Aktive Manager indischer Aktienfonds haben ihren Vergleichsindex in den vergangenen Jahren deutlich geschlagen. Das zeigt eine Untersuchung des Analysehauses Scope, das sich die Wertentwicklung von insgesamt 48 Fonds (UCITS) mit einem Gesamtvolumen von 21,6 Milliarden Euro angeschaut hat. Der überwiegende Teil dieser Fonds wurde aktiv gesteuert. Lediglich sieben ETFs mit einem Gesamtvolumen von 1,9 Milliarden Euro widmeten sich dem Thema Indien. 

Der von Scope bestimmte Vergleichsindex war der MSCI India Standard Core. Auf Fünf-Jahressicht erzielte er eine Performance von jährlich 11,8 Prozent bei einer Volatilität von 18,6 Prozent. Die 37 aktiv gemanagten Fonds in der Untersuchung, die bereits seit mehr als fünf Jahren am Markt sind, erzielten im Durchschnitt eine Rendite von 14,5 Prozent pro Jahr. Die Schwankungsanfälligkeit lag bei 19,6 Prozent. Das entspricht einer durchschnittlichen Outperformance von rund 260 Basispunkten bei einer um rund 100 Basispunkte erhöhten Volatilität.

Spitzenreiter ist ein Fonds von Goldman Sachs
Insgesamt konnten 31 Fonds die Performance des MSCI India Standard Core auf Fünf-Jahressicht übertreffen. Die Outperformance-Ratio, welche den Anteil der aktiv gemanagten Fonds beziffert, die über den jeweiligen Betrachtungszeitraum die Performance des Vergleichsindex übertreffen konnten, liegt damit bei rund 85 Prozent. Das Ergenisspektrum reicht auf Fünf-Jahressicht von 7,3 Prozent bis zu 18,9 Prozent pro Jahr. Spitzenreiter im Scope-Rating für diesen Betrachtungszeitraum war der Goldman Sachs India Equity Portfolio Base. (fp)

FondsISINPerf. 5J (p.a.)Rating
Invesco India EquityLU026798388918,70%(A)
Goldman Sachs India EquityLU033381018118,86%(B)
Jupiter JGF India SelectLU036508990217,83%(B)
Nomura Funds Ireland-India EquityIE00B3SHDY8417,67%(B)
Morgan Stanley Indian EquityLU026611563217,35%(B)
PineBridge India EquityIE00B0JY6M6516,95%(B)
Mirae Asset India Sector Leader EquityLU033629729516,27%(B)
BGF India A2LU024827275816,11%(B)
Pictet-Indian EquitiesLU007096453015,71%(B)
Baring IndiaIE00B3TWKS5915,70%(B)
Amundi Fds SBI FM Equity IndiaLU023650169715,37%(B)
Schroder ISF Indian EquityLU026441056314,87%(B)
Danske Invest IndiaLU019380157714,41%(B)

 Quelle: Scope Analysis; Stand: 31.08.2017