FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2019

A ls der Rohstofffonds „Optinova Metals & Materials“ im Herbst 2012 aufgelegt wurde, bezeichneten viele dies als über- aus mutig. Der goldpreis notierte auf seinem Allzeithoch, und drei Jahre nach der Finanzkrise war es äußerst schwierig, investoren von einer Anlageklasse zu überzeugen, die im Ruf stand, hochvolatil zu sein und die besten zeiten bereits hinter sich zu haben. Doch unsere Analysen und Backtests hatten uns in dem Vorhaben be- stärkt, und der fast siebenjährige positive Track Record hat schließlich gezeigt, dass unsere strategische Asset Allocation im Rohstoffsektor tatsächlich erfolgreiche ergebnisse liefert. Value- und Momentumkriterien Als Optinova kombinieren wir überwiegend Value- und Momentumkriterien, um unsere Port- folios zu bilden. Beim Optinova Metals & Mate- rials geschieht dies, indem wir für die Aktienauswahl strikte Valuekriterien wie beispielsweise ein niedriges Kurs- gewinn- und Kurs-Cashflow-Verhältnis verwenden. Die Unternehmen werden aus dem Bereich Rohstoffförderung und Rohstoffverarbeitung ausgewählt. Hierbei legen wir Wert auf eine ange- messene Solvenz. So müssen Unter- nehmen beispielsweise eine über dem Durchschnitt liegende eigenkapi- talquote in ihrer Bilanz ausweisen. Für die gewichtung der einzelnen Titel kommt dann das Thema Momentum ins Spiel. Je höher die relative Stärke über verschiedene zeitebenen, desto höher ist die gewichtung der einzel- nen Aktien. Dies gilt für maximal 45 Prozent des Fondsvolumens. Höchstens 55 Prozent der Fondsmittel wer- den in exchange Traded Commodities angelegt. neben den klassischen edelmetallen (gold, Silber, Platin und Palladium) investieren wir in Agrarrohstoffe und industriemetalle. Der ener- giesektor wird in dieser Strategie dagegen nicht berücksichtigt. Die eTCs werden ausschließlich nach Handel- barkeit und Kosten ausgewählt, wobei die ge- wichtung nach reinen Momentumkriterien erfolgt. eine Mischung aus Unternehmen aus dem Be- reich Rohstoffförderung und -verarbeitung auf der einen Seite und exchange Traded Commodi- ties (eTCs) auf der anderen Seite macht unseren Fonds besonders. Werden die Risikopositionen nicht völlig ausgeschöpft, so legen wir das übrige Kapital am geldmarkt an, um bis zu einem gegebenen zeitpunkt (regelmäßige Re- balancing-Termine) die investitionen eventuell aufzustocken. Spitzenplatz Diese Art der Vorgehensweise hat dem Fonds auf ein-, zwei- und Fünfjahressicht sowie seit Auflage einen Spitzenplatz im Bereich der „Roh- stofffonds gemischt“ beschert. Mit dem Ren- dite-Risiko-Profil gehört der Optinova Metals & Materials zu den wenigen Rohstofffonds, die einen SRRi von vier über einen längeren zeit- raum aufweisen. Dem Rendite-Risiko-Diagramm lassen sich die im Vergleich zu konkurrierenden Produkten äußerst niedrigen Volatilitäts- und ho- he Renditekennziffern des Fonds leicht entneh- men (grüner Punkt). gerade für vorsichtige Anle- ger, die im Rohstoffbereich investieren möchten, dabei aber die häufig hohe Volatilität scheuen, ist unser Fonds deshalb sehr interessant. Rohstoffinvestment mit niedriger Volatilität PA R T N E R - P O R T R Ä T Die Kombination aus unterbewerteten Rohstoffaktien und ETCs bietet eine hervorragende Gelegenheit zur Partizipation an den Rohstoffmärkten. Kombiniert mit einer erprobten Momentumstrategie, lässt sich daraus ein Portfolio mit ausgewogenem Rendite-Risiko-Profil zusammenstellen. OPTINOVA METALS & MATERIALS KONTAKT Optinova investmentaktiengesellschaft mit TgV Falkensteiner Straße 1 D-61462 Königstein Tel.: ............................ +49/6174/968 90-80 Fax: ............................ +49/6174/968 90-82 e-Mail: ......................... info@optinovafonds.de internet: ...................... www.optinovafonds.de Anzeige • Foto: © Optinova Armin Sabeur und Norbert Völler, Vorstand FIRMENPORTRÄT Die Optinova ist eine mitteständische Investment-Manufaktur, die auf regelbasierte globale Anlagestrategien im Bereich Value setzt. Seit seiner Gründung hat sich das Unternehmen auf die Anlage in Aktien, insbesondere im Energie- und Rohstoffsektor, spezialisiert. Wir verstehen uns als Experten für vermögende und institutionelle Anleger, deren Bedürfnisse wir genau kennen. Daraufhin können wir maßgeschneiderte Angebote machen, mit unseren drei Publi- kumsfonds sowie als Berater bei der Umsetzung unserer Anlage- prinzipien.Als Unternehmen mit Wurzeln im deutschen Mittelstand sind wir in jeder unserer Strategien als bedeutende Mitinvestoren engagiert. Unsere Investitionspolitik folgt festen Regeln und Über- zeugungen. RENDITE-RISIKO-VERGLEICH Bereich Rohstofffonds gemischt Welt Anonymisierte Fonds aus dem Bereich FWW® Sektor Rohstofffonds gemischt Welt Optinova Metals and Materials FWW® Sektordurchschnitt Rohstofffonds gemischt Welt 13 % 12 % 11 % 16 % 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% -4% -5% -6% -7% -8% -9%-10%-11%-12% 15 % 14 % 10 % 9 % 8 % 7 % Volatilität 5 Jahre Rendite 5 Jahre www.fww.de/disclaimer Die in diesem Dokument zumAusdruck gebrachtenAnsichten sollten nicht als Empfehlung oder Prognose aufgefasst werden. WERTENTWICKLUNG Zeitraum: 4. 10. 2012 bis 29. 10. 2019 50 % 60 % 70 % 80 % 90 % 100 % 110 % 120 % Optinova Metals and Materials FWW® Sektordurchschnitt Rohstofffonds gemischt Welt 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 www.fww.de/disclaimer