FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2015

Wichtige Kundeninformation: Vorliegendes Dokument wurde durch die Oddo Meriten Asset Management GmbH (Oddo Meriten), die der Aufsicht der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) unterliegt, erstellt. Es dient nur zur Information und stellt weder ein Angebot noch eine Grundlage für einen Vertrag zum Kauf oder Verkauf eines Wertpapiers oder sonstigen Finanzinstruments oder eine Basis für den Abschluss oder die Vermittlung eines Geschäfts durch Oddo Meriten dar. Die Wertentwicklung der Vergangenheit ist keine Garantie für künftige Renditen. Dieses Material ist nur für professionelle Kunden bestimmt und nicht zur Aushändigung an Privatkunden gedacht bzw. darf von diesen nicht als Entscheidungsgrundlage herangezogen werden. Diese Publikation dient als Marketinginstrument. Die gesetzlichen Anforderungen zur Unvoreingenommenheit von Finanzanalysen sind nicht eingehalten. Ein Verbot des Handelns der besprochenen Finanzprodukte vor der Veröffentlichung dieser Darstellung besteht nicht. 025/Q4/2015 Wie hat die Multi Asset Absolute Return-Strategie in den vergangenen Jahren funktioniert? Ziel der Strategie ist eine Per-annum-Rendi- te von Geldmarkt plus 3 Prozent bei einem Risikobudget von 2 Prozent p. a. Wird dieses im Jahresverlauf durch schwierige Marktbedingungen beschnitten, erfolgt ein sukzessiver Risikoabbau, um diesen Boden einzuhalten. Die Strategie hat die Ziele seit Auflegung am 5. Juni 2008 mit einer extrem niedrigen Volatilität von nur 1,8 Prozent er- füllt. Auf der Basis einzelner Kalenderjahre hat die Strategie in den vergangenen sie- ben Jahren durchgängig schwarze Zahlen geliefert. Darunter sind auch die besonders schwierigen Jahre 2008 und 2011. In guten Anlagejahren wie 2009, 2012 und 2014 gelang es der Strategie, eine deutlich über dem Ertragsziel liegende Performance zu liefern. Für welche Anleger eignet sich eine Multi Asset Absolute Return-Strategie? Die Strategie richtet sich an defensive Anle- ger, die einerseits eine attraktive Performan- ce anstreben, andererseits Wert auf eine stetige, positive Ertragsentwicklung auf jähr- licher Basis legen. PARTNER-PORTRÄT BNY Mellon Compass Fund Multi Asset Absolute Return Fund • Renditeziel*: Euribor 1 Monat + 300bp; Risikobudget: 2% p.a. • Renditeziel* ist flexibel von 50 bp bis 350bp (abhängig vom Risikokapital) • Risikokapital kann zwischen 1% und 3% vorgegeben werden Breit gefächertes Spektrum an Anlage- klassen wie • Aktien • Staatsanleihen • Unternehmensanleihen und • Geldmarktanlagen in den Regionen Europa und in Schwellenländern • Spezialfonds • Publikumsfonds: ISIN LU1233785390 • Auflage: 05.06.2008 *Das Erreichen angestrebter Ziele kann nicht garantiert werden. Gunther Westen Leiter Asset Allocation & Fund Management Fondsname Strategien Anlageuniversum Vehikel *Performance vor Kosten (Stand: 30.09.2015). Das Renditeziel von 1-Monats-Euribor plus 300 Basispunkte per annum mit 2 Prozent Risikokapital wird seit dem 31.10.2012 angestrebt. Davor betrug es 200 Basispunkte per annum über 1-Monats-Euribor mit einem Risiko- kapital von 1 Prozent. Auflegungsdatum: 05.06.2008. Quelle: Oddo Meriten. Historische Performancedaten bieten keine Prognose oder Garantie für zukünftige Wertentwicklungen. Oddo Meriten Multi Asset Absolute Return-Strategie – Performance* Oddo Meriten Asset Management GmbH Gunther Westen Leiter Asset Allocation & Fund Management Kontakt 1,15 7,45 2,26 0,76 6,20 2,73 3,47 -0,16% 3,19% 2,18 0,91 0,57 1,18 0,33 0,13 0,13 -0,03% 0,78% 2008 (seit Juni) 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 (YTD) s. Auflegung (p.a.) Strategie (in %) Euribor 1M (in %) Quelle: Oddo Meriten, Stand: 31.08.2015 Assetklassen-Verteilung Euro Aktien 4,1% High Yield- Anleihen 4,8% Investment Grade Corporates 10,5% Kurzläufer- portfolio 61,4% Kasse 19,2%