FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2015

84 www.fondsprofessionell.de | 4/2015 Ausstieg aus dem Aktienmarkt. Statt flexibel zwischen den Anlageklassen zu rotieren, ver- brannten sie am Ende Geld. Die Rendite seit Ende 2007 lag im Kategorieschnitt daher bei mageren 6,2 Prozent – die schlechteste aller Kategorien. Vermögenserhalt über einen so langen Zeitraum sollte anders aussehen. Auch das Platzen der China-Blase haben die Fonds über alle Kategorien hinweg recht schlecht verdaut. Kein Wunder: Denn gleich- zeitig brach die Performance des anderen Rendite-Ankers, der Anleihen, ebenfalls ein. Demgegenüber hatten die Geldverwahrer ihre Portfolios recht gut durch den Lehman-Crash gesteuert. Über alle Kategorien hinweg steht in dieser kritischen Phase immerhin ein Plus von fast sechs Prozent. Werttreiber dürfte hier die Flucht in sichere Häfen wie Bundesan- leihen gewesen sein, die vielen vermögens- verwaltenden Fonds ein üppiges Kursplus bescherte. SEBASTIAN ERTINGER | FP markt & strategie I vermögensverwaltende fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Multi Manager hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 86). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Aus- gewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV Jyske Stable Strategy Ariqon Konservativ MMD-INDEX DEFENSIV 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 2015 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Defensiv“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (31.10.) 2014 2013 4Q-Income Fonds Universal DE000A1JUV78 MF Renten / Welt -0,71 % 5,05 % 4,39 % n Ariqon Konservativ AT0000A0E9S3 DF Renten / Welt -0,63 % 2,44 % 1,24 % Bantleon Opportunities S PA LU0337413677 MF Renten / Europa 0,72 % -0,46 % 2,99 % Ethna Global Defensiv LU0279509144 MF Renten / Welt 1,26 % 5,87 % 0,39 % FvS Strat. SICAV-Defensiv R LU0323577923 MF Renten / Welt 4,57 % 9,57 % 1,39 % Gothaer Comfort Ertrag DE000DWS0RW5 MF Renten / Welt 1,39 % 4,65 % 3,65 % n Jyske Stable Strategy DK0016262058 MF Renten / Welt 2,32 % 7,47 % 4,85 % Sauren Absolute Return D LU0454071019 MF AR / Welt 3,66 % 1,45 % 5,53 % SLI Glb. Abs. Ret. Strategies Fd. LU0548153443 MF AR / Welt 2,91 % 4,78 % 5,61 % Star Cap Winbonds+ LU0256567925 MF Renten / Welt 1,36 % 5,12 % 5,33 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 0,04 % 3,35 % 2,41 % n MMD-INDEX DEFENSIV 2,35 % 4,23 % 2,03 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN FvS Strat. SICAV - Ausgewogen R antea MMD-INDEX AUSGEWOGEN 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 2015 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (31.10.) 2014 2013 n Antea DE000A0DPZJ8 MF A+R / Welt 6,50 % 4,89 % 5,50 % Carmignac Patrimoine A FR0010135103 MF A+R / Welt -0,23 % 8,81 % 3,53 % C-Quadrat Arts TR Balance AT0000A08EV6 DF A+R / Welt 1,10 % 8,95 % 6,25 % Ethna-Aktiv E LU0136412771 MF A+R / Europa -0,24 % 7,65 % 5,40 % First Private Wealth B DE000A0KFTH1 MF A+R / Welt 2,42 % 7,37 % 3,98 % n FvS SICAV – Ausgewogen R LU0323578145 MF A+R / Welt 6,72 % 12,02 % 4,50 % Lux Topic – Bank Schilling LU0165251629 MF A+R / Welt 4,53 % 3,75 % 5,75 % Nordea-1 Stable Return AP EUR LU0255639139 MF A+R / Welt 2,83 % 10,62 % 7,19 % Sauren Global Balanced A LU0106280836 DF A+R / Welt 6,40 % 4,30 % 7,01 % Walser Portfolio German Select LU0181454132 MF A+R / Deutschl. -0,44 % 1,06 % 14,91 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 1,65 % 5,67 % 1,91 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 3,75 % 5,33 % 4,99 % MMD-MANDAT OFFENSIV ACATIS Datini Valueflex Fonds Arbor Invest – Systematik P MMD-INDEX OFFENSIV 70 80 90 100 110 120 130 140 150 160 170 180 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.15 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.14 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.13 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 Jän.12 #12 #11 #10 #9 #8 #7 #6 #5 #4 #3 #2 #1 Dez.10 2011 ’10 2015 2012 2013 2014 MMD-Mandat „Offensiv“ Performance Fondsname ISIN Kategorie YTD (31.10.) 2014 2013 n Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A0RKXJ4 MF A+R / Welt 4,10 % 16,26 % 32,70 % Acatis Gané Value DE000A0X7541 MF A+R / Welt 6,23 % 7,44 % 8,42 % n Arbor Invest – Systematik P LU0318816500 DF / MF / Welt -1,30 % 7,64 % 7,29 % BGF Global Allocation A2 EUR LU0171283459 MF A+R / Welt 9,06 % 15,38 % 9,36 % BHF Flexible Allocation FT LU0319572730 MF A+R / Welt 7,65 % 8,46 % 8,55 % Carmignac Investissement A FR0010148981 AF Welt 0,77 % 10,39 % 14,27 % C-Quadrat Arts TR flexibel DE000A0YJMN7 DF A+R / Welt 1,01 % 8,13 % 13,11 % FvS SICAV – Multiple Opport. LU0323578657 MF Aktien / Welt 9,47 % 12,56 % 8,93 % Sauren Global Stable Growth LU0136335097 DF / MF / Welt 9,10 % 6,74 % 10,82 % Schroder ISF Global Div. Growth LU0776410689 DF / MF / Welt 0,28 % 5,92 % 10,81 % n MMD-MANDAT OFFENSIV 3,37 % 9,10 % 7,56 % n MMD-INDEX OFFENSIV 6,61 % 7,52 % 9,25 %