FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2018

E s gibt viele mittelständische Unterneh- men, die weltweit führend in ihrem Marktsegment sind und als „Hidden Champions“ bezeichnet werden. Diese glänzen mit einem Wachstum weit über dem der BIP- Wachstumsraten. Es finden sich in diesem Segment auch noch Unternehmen mit attraktiven Bewertun- gen und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 8 bis 15, die ebenfalls Kontinuität bei den Divi- dendenrenditen zeigen. Beispiele hierfür finden sich im Bereich der Automobilzulieferer sowie im Einzelhandelssektor, wo sich zurzeit eine Erholung in der europäischen Konsumnach- frage abzeichnet. Daneben gibt es einige spannende Turn- around-Kandidaten mit deutlichem Kurspoten- zial. Dazu zählen beispielsweise SGL, GEA oder Metro. Sofern diese wieder in die Erfolgsspur kommen, sind erhebliche Kursgewinne möglich. Bei den Indizes schauen die meisten von uns primär auf den DAX. Jedoch hat dieser Index rückblickend „nur“ eine Performance von 83 Prozent auf die letzten 10 Jahre gene- riert, auf 5 Jahre waren es „nur“ 59 Prozent. Diese Zahlen sind durchaus beeindruckend. Stellt man allerdings diese ins Verhältnis zur Entwicklung des MDAX oder des SDAX, so erkennt man schnell, dass der Mittelstand wesentlich besser performt als die Konzerne. Der MDAX konnte auf 10 Jahre 177 Prozent (93 Prozent auf 5 Jahre) gewinnen, beim SDAX waren es auf die lange Distanz 162 respektive 110 Prozent. Deshalb sind wir von unserem Fonds als Investment begeistert und legen es Ihnen wärmstens ans Herz. Einer Buy-and-hold-Stra- tegie im Calibrate Total Return Fonds steht dementsprechend nichts im Weg. Das Fieber beschränken wir daher auf die Fußball-WM und sind entspannt in Bezug auf die Entwick- lung der mittelständischen Unternehmen. Unser Mittelstand im dauerhaften WM-Fieber PA R T N E R - P O R T R Ä T Die Fußball-WM steht kurz bevor. Mit den Sommermonaten steigt das Fieber, wer dieses Mal den Titel holt. Der Aktienmarkt wird in dieser Zeit wahrscheinlich wieder in den Hintergrund treten. Jeder Anleger kennt dieses Mitfiebern auch vom Aktienmarkt. Sehnsüchtig warten wir auf eine Frühjahrs- oder Jahresendrally; wer tritt als Gewinner des laufenden Jahres hervor? Wir kennen den Sieger! Es sind wieder die heimischen Small und Mid Caps. OUTPERFORMANCE MIT SMALL UND MID CAPS KONTAKT FV Frankfurter Vermögen GmbH Rombergweg 25a D-61462 Königstein Tel.: .................................... 06174/955 94-0 Fax: ................................... 06174/955 94-29 E-Mail: .................... info@calibrate-funds.com Internet: .................. www.calibrate-funds.com FONDSDATEN Calibrate Total Return ISIN: DE000A0YAEH5 Währung: Euro Übernahme der Strategie: 1.1.2017 Management Fee: 1,5 % Performance Fee: 10 % High Water Mark Ausgabeaufschlag: bis zu 5 % Performance 2017: 17,79 % Volatilität 2017: 5,15 % Maximum Drawdown 2017: –3,75 % Fondsadviser: FV Frankfurter Vermögen GmbH Uwe Eilers, Geschäftsführer FIRMENPORTRÄT Seit Übernahme am 1. Januar 2017 ist der Calibrate Total Return ein aktiv gemanagter flexibler Mischfonds mit einem Fokus auf Aktien und Anleihen mittelständischer Unternehmen. Das Besondere an der Anlagestrategie des Fonds ist die Verknüpfung der Ansätze Value & Opportunity, kombiniert mit einem aktiven Risikomanage- ment. Alle Aktien, Anleihen und Absicherungen werden täglich überwacht und analysiert, ihre Gewichtung, gemessen am Kurspotenzial, wird entsprechend aktiv „kalibriert“. WERTENTWICKLUNG 5-Jahres-Vergleich zwischen DAX, MDAX, SDAX, TecDax 30. 4. 2013 bis 30. 4. 2018 (in % auf 100 indiziert) 290 Euro 100 Euro 115 Euro 135 Euro 155 Euro 175 Euro 195 Euro 215 Euro 235 Euro 255 Euro 275 Euro 2013 2018 2014 2015 2016 2017 TecDax: 284,40 S-Dax: 210,28 M-Dax: 193,15 Dax: 159,37 SDAX, DAX, MDAX und TECDAX sind eingetragene Marken der Deutschen Börse AG. Quelle: FV Frankfurter Vermögen GmbH, Stand: 30.4.2018 ANZEIGE • Foto: © FV Frankfurter Vermögen GmbH