FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2019

null und 100 Prozent steuern. Die Auswahl der Aktien und deren Gewichtung erfolgen nach quantitativen und qualitativen Kriterien. Zudem analysiert Stürners System makroöko- nomische sowie Sentiment- und Value-Fakto- ren. Daneben nimmt er auch Anleihen ins Portfolio. „Seit der Strategieumstellung Mitte 2016 haben wir den Markt und unsere Ver- gleichsgruppe weit hinter uns gelassen“, freut sich Stürner. „Unser System funktioniert.“ Tatsächlich zählt der PEH-Fonds zu den Top-Performern des Jahres 2018. Aufgrund der Strategieumstellung bleibt der Fonds im MMD-Ranking außen vor – wie andere Port- folios mit neuem Ansatz. Denn die Manager müssen beweisen, dass sie nicht nur über ein Jahr, sondern auch langfristig erfolgreich sind. Einen Ausrutscher eines starken Fondsma- nagers in einem schwierigen Jahr mögen Anleger verzeihen, anhaltenden Misserfolg aber nicht. SEBASTIAN ERTINGER | FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 102). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-MANDAT DEFENSIV TBF Global Income Fonds Bellevue - BB Global Macro MMD-INDEX DEFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 n Bellevue – BB Global Macro LU0494762056 174,84 3,28 % -2,18 % 3,45 % BRW Balanced Return Direct DE000A2H7N99 101,42 4,14 % - - CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 103,00 1,80 % -2,55 % 1,35 % Flossbach v. St. – M. Ass. – Def. LU0323577840 134,38 4,83 % -4,69 % 3,33 % Jyske – Stable Strategy LU1529111905 102,40 4,55 % - - Multi-Asset Global 5 DE000A1T6KZ5 104,87 0,98 % -2,59 % 2,16 % Phaidros Funds-Conservative LU0504448647 140,99 5,54 % -6,65 % 7,96 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 18,38 4,20 % -2,69 % 4,02 % Starcapital FCP – Winbonds Plus LU0340592095 1.779,86 3,45 % -4,63 % 2,46 % n TBF Global Income Fonds DE0009781997 18,68 4,07 % -5,76 % 6,55 % n MMD-MANDAT DEFENSIV 3,54 % -5,41 % 1,85 % n MMD-INDEX DEFENSIV 3,04 % -4,74 % 1,69 % MMD-MANDAT AUSGEWOGEN Loys Global L/S Acatis Fair Value Mod. Verm.verw. Nr.1 MMD-INDEX AUSGEWOGEN 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 n Acatis Fair Val. Mod. Verm.vw. Nr. 1 LU0278152862 7.208,04 10,66 % -13,24 % 8,63 % Amundi Global Multi-Asset LU1116207686 1.198,58 4,26 % -5,72 % 6,51 % Antea DE000ANTE1A3 88,93 6,19 % -8,10 % 4,30 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 161,58 4,81 % -3,78 % 5,70 % Flossbach v. St. – Multi Ass. – Bal. LU0323578061 160,03 6,68 % -5,35 % 6,03 % n Loys Global L/S LU0720542298 72,03 3,52 % -7,40 % 8,43 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 211,92 5,90 % 5,11 % 3,82 % Nordea Stable Return LU0841554891 17,13 4,58 % -5,26 % 3,22 % Raiffeisen – Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 105,80 7,66 % -3,01 % – SPSW Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.574,06 4,92 % -12,95 % 15,54 % n MMD-MANDAT AUSGEWOGEN 5,74 % -8,70 % 3,15 % n MMD-INDEX AUSGEWOGEN 4,99 % -7,19 % 3,76 % MMD-MANDAT OFFENSIV Loys Global MH Sauren Global Stable Growth MMD-INDEX OFFENSIV 60 % 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 200 % 220 % 240 % 2011 ’10 2015 2016 2012 2013 2014 2017 2018 ’19 MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 28. 2.in Euro YTD (28. 2.) 2018 2017 Acatis Datini Valueflex Fonds DE000A1H72F1 101,99 13,10 % -23,05 % 41,83 % Acatis Gané Value Event Fonds DE000A1C5D13 17.372,39 4,48 % -0,10 % 9,47 % Carmignac Portfolio Invest. LU0992625839 120,33 11,54 % -13,48 % 5,39 % Flossb. v. St. – Multi Ass. – Growth LU0323578228 175,87 8,05 % -7,57 % 8,16 % Frankfurter Aktienfonds f. Stiftungen DE000A12BPP4 122,54 1,31 % -12,57 % 14,23 % FU Fonds – Multi Asset Fonds LU1102590939 803,94 3,39 % -0,68 % 21,52 % Ganador – Spirit Invest LU0326962445 1.743,79 3,76 % -6,91 % 10,01 % n Loys Global MH DE000A0H08T8 241,95 13,07 % -19,32 % 21,55 % M&G Dynamic Allocation Fund LU1582988488 9,34 5,99 % -9,91 % 9,37 % n Sauren Global Stable Growth LU0136335097 25,40 6,99 % -6,76 % 9,41 % n MMD-MANDAT OFFENSIV 7,17 % -11,68 % 9,23 % n MMD-INDEX OFFENSIV 8,13 % -9,50 % 6,91 % 100 www.fondsprofessionell.de | 1/2019 markt & strategie I vermögensverwaltende fonds