FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2019

Innovativ diversifizieren mit System D iversifikation ist das einzige, was beim Anlegen gratis ist. Das wusste schon der berühmte Ökonom und nobelpreis- träger Harry Markowitz. Seine Studien belegen, dass die Streuung der Anlagen über verschie- dene Anlageklassen das gesamtrisiko des Port- folios senken kann, ohne dessen Renditepo- tenzial zu schmälern. Diversifizieren bringt also Vorteile ohne zusätzliche Kosten – gratis eben. Diversifizieren und profitieren Dasselbe gilt für die Diversifikation über ver- schiedene Anlagestrategien. Wer seine Anlagen von einem Star-Manager verwalten lässt und eine oder mehrere systematisch verwaltete Anlagen hinzunimmt, kann profitieren, was das Risiko-Rendite-Profil seines Portfolios angeht. eine im Dezember 2018 publizierte Studie der Ratingagentur Scope beweist, dass sich mit einer quantitativen, also auf technischen Daten basierten Strategie – wie sie auch der Vescore Active Beta Fonds verfolgt – stabilere Renditen erzielen lassen als mit einer diskretionären, bei welcher die Anlageentscheidungen auf persönli- chen einschätzungen beruhen. Beim Vescore Active Beta Fonds ergab der Vergleich sogar eine insgesamt höhere risikobereinigte Rendite. Vescore Active Beta strebt eine langfristige absolute Rendite von 3 Prozent über den geld- marktzinsen an. Seit seiner Auflage im Jahr 2002 erzielte der Fonds jährlich 4,32 Prozent bei einer Volatilität von 5,11 Prozent – und dies während 16 Jahren kontinuierlich über verschie- dene Konjunkturzyklen hinweg. es kommt also nicht von ungefähr, dass Scope den Fonds in der höchsten Ratingkategorie „A“ klassiert. Aus innovativer Forschungsarbeit geboren Die systematische Anlagestrategie von Vescore Active Beta entsprang den wissen- schaftlichen ergebnissen jahrelanger quantitati- ver Finanzmarktforschung der Universität St. gallen. Sie stützt sich auf die gemäß Finanz- markttheorie erwartbaren Risikoprämien. Die eigens entwickelten Modelle steuern die Ak- tien- und Anleihenanlagen im Portfolio dyna- misch im einklang mit dem Marktumfeld. Dieser regelbasierte Ansatz sorgt für Diszi- plin. Damit sind gefühlsgetriebene Anlageent- scheidungen vom Tisch, und was im Portfolio geschieht, ist transparent und nachvollziehbar. Was wünschen sich erfolgshungrige Anleger mehr als den Durchblick! Beim Vescore Active Beta können sie sich zudem darauf verlassen, dass aktive Manager die Finanzmärkte sorgfältig überwachen und den Fonds laufend möglichst optimal darauf ausrichten. Nichts leichter als das Anleger, die bislang auf Star-Manager vertrau- ten und auch die Vorteile des systematischen investierens mögen, brauchen einzig ihr Portfolio mit dem Vescore Active Beta Fonds zu kombi- nieren. Dann hat die Sache endlich System! PA R T N E R - P O R T R Ä T Kann ein Investor, der seine Anlagen einem Star-Manager anvertraut, das damit einhergehende Risiko verringern, ohne das Renditepotenzial zu beschneiden? Ja, kann er, indem er seinem Portfolio zusätzlich eine systematische Strategie verpasst – eine wie Vescore Active Beta. Diese Mischfonds-Anlagelösung verkörpert das innovative Ergebnis langjähriger quantitativer Finanzmarktforschung. VONTOBEL FUND II – VESCORE ACTIVE BETA AI KONTAKT Bank Vontobel europe Ag Asset Management Bockenheimer Landstraße 24 D-60323 Frankfurt am Main Tel.: .......................... +49/69/695 99-63264 e-Mail: .............. rene.weinhold@vontobel.com Website: ..................... www.vontobel.com/am René Weinhold, Head of Sales Deutschland und Österreich, Vontobel AM UNTERNEHMENSPROFIL Vontobel Asset Management ist ein aktiver Vermögensverwalter mit globaler Reichweite und einem Multi-Boutique-Ansatz. Jede unserer Boutiquen zeichnet sich durch spezialisierte Anlagestrategien, eine starke Performancekultur und ein robustes Risikomanagement aus. Wir erbringen überzeugende Lösungen für institutionelle und private Kunden. Mit 400 Mitarbeitenden weltweit, davon 160 Anlagespezialisten, agieren wir an insgesamt 13 Standorten in der Schweiz, in Europa und den USA. FONDSDATEN Vontobel Fund II – Vescore Active Beta Anlageklasse: AI ISIN: LU1617166936 Währung: Euro Auflegung: 21.10.2002 Vontobel Fund II – Performance Zeitraum Vescore Active Beta AI EUR 1. 3. 2018 – 28. 2. 2019 2,06 % 1. 3. 2017 – 28. 2. 2018 3,54 % 1. 3. 2016 – 28. 2. 2017 10,05 % 1. 3. 2015 – 29. 2. 2016 –4,50 % 1. 3. 2014 – 28. 2. 2015 11,95 % Risiken: • Der Anteilswert kann unter den Kaufpreis fallen, zu dem der Anleger seinen Anteil erworben hat. • Der Einsatz von Derivaten kann zusätzliche Risiken generieren (u.a. Gegenparteienrisiko). • Das Zinsniveau kann schwanken, Anleihen erfahren Kursverluste bei Zinsanstieg. • Marktbedingte Kursschwankungen sind möglich. • Wechselkursrisiko. • Anlagen in Geldmarktinstrumente sind mit Risiken wie Zinsände- rungsrisiko, Inflationsrisiko und ökonomischer Instabilität verbunden. SYSTEMATISCHES INVES- TIEREN MIT VESCORE Vorteile: • Mehr Disziplin, weil regelbasiert • Durchblick: transparente, nachvollzieh- bare Anlageentscheide • Stabile risikoadjustierte Mehrrendite gegenüber diskretionärem investieren (gemäß Scope-Studie) • Permanente Überwachung der Märkte und Risiken • Dynamische Ausrichtung des Portfolios • Diversifikator für bestehende Anleger- portfolios Anzeige • Foto: © Vontobel Asset Management Dieses Dokument dient ausschließlich zu Informationszwecken und stellt weder eineAufforderung noch einAngebot dar,Aktien des Fonds /Anteile des Fonds oder sonstigeAnlageinstrumente zu zeichnen oderTransaktionen oder Rechtshandlungen jeglicherArt vorzunehmen.Zeichnungen vonAnteilen am Fonds sollten stets allein auf der Basis desVerkaufsprospekts (derVerkaufsprospekt) des Fonds, des Key Investor Information Document (KIID), dessen Satzung und des aktuellsten Jahres- und Halbjahresberichts des Fonds und nach Konsultation eines unabhängigen Anlage-, Rechts- und Steuerberaters sowie eines Rechnungslegungsspezialisten erfolgen.Dieses Dokument richtet sich nur an „geeignete Gegenparteien“ oder „professionelle Kunden“,wie in der Richtlinie 2014/65/EG (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, MiFID) beziehungsweise in entsprechenden Vorschriften anderer Rechtsordnungen festgelegt.Alle oben genannten Unterlagen sind kostenlos bei den autorisierten Vertriebsstellen, am Sitz des Fonds in 11–13 Boulevard de la Foire, L-1528 Luxemburg erhältlich sowie an den nachfolgend genannten Stellen. 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