FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2019

vertrieb & praxis I haftungsdach 260 www.fondsprofessionell.de | 2/2019 Fotos: © Apella, Bank für Vermögen, BN & Partners, DFP, Joppen Exklusiv: Haftungsdach-Tabelle Apella Apella Wertpapierservice GmbH Apella AG Jens Quittschalle 0361/60 22 64 57 apella.de 5 Bafin (2010) 66 Unbegrenzt (per 31.3.2015) 0,5–3 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 91 % bis 95 % 1 91 % bis 95 % 1 lt. Emittenten lt. Emittenten 95 % bis 95 % 1 Keine 32,50 Euro/Monat netto Keine 41,32 Euro/Monat netto Ja² Nein Nein Ja Bis 95 % (nach Bestand) Ja Ja 10 % (2018) 1,760 Haftungsdachgeber Hauptgesellschafter Ansprechpartner Telefon Internet (http://www...) Zahl der Mitarbeiter (Vollzeitstellen) Aufsicht (Genehmigung seit wann) Zulassungen ( Ja / Nein ) Vertraglich gebundene Vermittler (vgV) Zahl der vgV laut Bafin 17. 5. 2019 Wie viele vgV wird das Haftungsdach maximal aufnehmen? Assets under Control der vgV zum 31.12.2015 (in Mio. Euro) zum 31.12.2016 (in Mio. Euro) zum 31.12.2017 (in Mio. Euro) zum 31.12.2018 (in Mio. Euro) Typische Assets under Control eines vgV Konditionen für die vgV Welchen Anteil an der bzw. welche Pro- vision (Agio/Bestand) erhält der vgV? a) offene Fonds b) Aktien/Anleihen/Zertifikate c) Beteiligungen d) Vermögensverwaltung Fixe Kosten des vgV a) Anbindung (einmalig) b) Vermögensschadenhaftpflicht c) Vertrauensschadenhaftpflicht d) Verwaltung/HD-Pauschale Angebot des Haftungsdachs Gibt es Kern-/Empfehlungslisten? Kann der vgV davon abweichen? Honoraranlageberatung (WpHG) möglich? Sind Servicegebührenmodelle möglich? Welcher Teil der Honorare/Gebühren bleibt beim vgV? Verträge mit Fondsplattformen ( Ja / Nein ) Eigene Fonds-VV des Haftungsdachs? Können vgV eigene Label-Fonds oder Fonds-Vermögensverwaltung initiieren? Geschäftsentwicklung des HD Provisionserlöse des Haftungsdachs 2015 (in Mio. Euro) 2016 (in Mio. Euro) 2017 (in Mio. Euro) 2018 (in Mio. Euro) Erwartete Steigerung 2019 1 bestandsabhängig | 2 Auswahlliste für Beteiligungen und Zertifikate, Fonds frei | 3 je nach HD-Stufe | 4 der vereinbarten Agios | 5 volumensabhängig | 6 der VV-Gebühr bei standardisierten Strategien | 7 bei HD Easy: nicht erforderlich | 8 abhängig von der Rechtsform und Anzahl der Mitarbeiter inkl. Nutzung von Munio.pm (bei HD Easy ab 30 Euro zzgl. MwSt. p.m.) | 9 mit 9 standardisierten Strategien, die aber auch in individuellen Mandaten umgesetzt werden. Abgedeckt wird das Spektrum von aktiv (FAM Honorar-VV) bis progno- sefrei mit Dimensional-Fonds (FAM Pure Dimensional VV). Neu ist die FAM Twin Solution, eine Kombination aus 70 % Dimensional und 30 % „Alternative Beta“, die das Risiko in Stressphasen minimieren sollen. | 10 Finanzberater als vgV oder angestellte Portfolio- AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere ca. 140 1,424 Bank für Vermögen BfV Bank für Vermögen AG BCA AG Frank Ulbricht 06171/91 50-500 bfv-ag.de 11 Bafin (2008) 310 500 3–5 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 90–95 % 1 bis 90-95 % umsatzabhängig k.A. umsatzabhängig umsatzabhängig 90–95 % 1 bis 90–95 % Keine Keine Keine 49, 89, 119 Euro/Monat brutto ³ Ja, aus haftungsrechtlicher Sicht Ja Nein Ja Ca. 90 % Ja (Private Investing) Ja – Geringe Steigerung erwartet (2018) AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 589 Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere 5,50 ca. 145 1,744 679 4,75 ca. 162 1,861 736 5,59 ca. 130 663 BN & Partners BN & Partners Capital AG Reuss Private Group AG Mirko Siepmann 069/24 75 12 76-0 bnpartner.com 9 Bafin (2005) 87 150 – 10–20 Mio. Euro Anteil in % Agio Bestand 90 % d. BN-Marge 90 % d. BN-Marge bis zu 90 % 4 k.A. 90 % d. BN-Marge k.A. bis zu 80 % bis zu 80 % Keine Ca. 235 Euro p.a. Keine Ab 50 Euro/Monat Im „Premium“-Bereich nicht – Nein Ja 90 % Ja (u.a. mit Morningstar) Ja, beides – 20 % (2018) AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 1.230 9,5 Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere 1.280 11,6 1.540 14,8 Baumann & Partners Baumann & Partners S.A. Lux. Inhabergeführt, Management Achim Kochsiek +352/246 93 50 baumannandpartners.lu 15 CSSF (2008) 62 10 Ca. 150 k. A. k. A. – 8–15 Mio. Euro Anteil in BP Agio Bestand 100 % 100 % 100 % 100 % Keine Anbindung ü. Sammelpolice möglich Anbindung ü. Sammelpolice möglich Abhängig von Volumen und Produkten Nein, Research-Unterstützung Ja Ja Ja I.d.R. 100 % Ja Ja k. A. k. A. – k. A. AAB DAB DWS Ebase FIL FDBank Metzler Movent. Weitere 115 2,7 Anlageberatung Finanzportfoliov. Anlagevermittlung Weitere 138