FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2019

BAFIN-STUDIE Anleger unterschätzen Risiko mancher nachhaltiger Investments Vielen Verbrauchern fällt es schwer, die Risi- ken nachhaltiger Geldanlagen korrekt einzu- schätzen. Diesen Schluss lässt eine repräsen- tative Umfrage imAuftrag der Finanzaufsicht Bafin zu. So waren 19 Prozent der Befragten der Meinung, ihr Geld sei bei einer „Wasser- kraft-Anleihe mit festem Zins- satz“ sicher. Offensichtlich hat der Hinweis auf den „festen Zinssatz“ viele Verbraucher zu dieser Fehlannahme verleitet, vermutet die Bafin. Nur zehn Prozent kannten die korrekte Antwort, dass ein Totalverlust möglich ist. Damit wird das „Risiko dieses Investments mit dem eines Sparbuchs im Be- reich Umwelt nahezu gleich- gesetzt“, so die Behörde. Nach- haltige Investmentfonds werden dagegen deutlich kritischer bewertet (siehe Grafik). Die Fi- nanzaufsicht befürchtet offen- sichtlich, dass sich manche An- leger vom grünen Schein man- cher Angebote blenden lassen. Die Bafin wollte auch wissen, wie bekannt das Nachhaltigkeitskonzept über- haupt ist. Hier besteht Nachholbedarf: 60 Pro- zent der Befragten gaben an, den Begriff „nachhaltige Geldanlagen“ nicht zu kennen. Insgesamt ist die Bereitschaft, nachhaltig zu investieren, jedoch groß. „Unter allen Befrag- ten können sich das 62 Prozent grundsätzlich vorstellen“, so die Behörde. Bei den 398 Befragten, die in nächster Zeit Geld anlegen wollen, beträgt dieser Anteil sogar 87 Prozent. ESG Fidelity startet hauseigenes Nachhaltigkeitsrating Fidelity International bewertet Aktien und An- leihen künftig anhand eines eigens entwickel- ten Verfahrens hinsichtlich nachhaltiger Krite- rien. Die Analysten des Hauses achten dabei auf Aspekte wie gute Unternehmensführung oder ökologisches und sozial verantwortungs- volles Wirtschaften. Das Ra- tingsystem sei in das beste- hende Research integriert, be- tont der Asset Manager. Die Portfoliomanager wählen da- mit von Beginn des Invest- mentprozesses an Wertpapiere nicht nur nach Bilanz- und Bewertungskennziffern, son- dern auch nach ESG-Aspek- ten aus. „Bestehende Nach- haltigkeitsratings stützen sich zu großen Teilen auf Angaben der Unternehmen und bezie- hen sich auf die Vergangen- heit“, sagt Fidelity-Manager Paras Anand. „Wir wollten jedoch eine Bewertung, die auch in die Zukunft blickt.“ Dies ergänze den bestehenden Research-Ansatz des Hauses. Auf dem grünen Auge blind Einschätzung des Risikos nachhaltiger Geldanlagen Nur jedem zehnten Verbraucher ist klar, dass eine Wasserkraft-Anleihe das Risiko eines Total- verlustes birgt – der Zins gaukelt Sicherheit vor. Quelle: Bafin-Journal 6/2019, repräsentative Online-Umfrage 0 % 20 % 40 % 60 % 80 % 100 % Ethischer Misch fonds Ökologischer Aktien fonds Geschlossener Solar fonds Wald-Direkt investment Sparbuch im Bereich Umwelt Wasserkraft-Anleihe mit festem Zinssatz 0 % 5 % 1 Kleinerer Verlust möglich Das Geld ist sicher Mittlerer Verlust möglich, Totalverlust unwahrscheinlich Totalverlust möglich Weiß nicht B Finanzprofis in Bewegung (Die aktuellsten News täglich auf www.fondsprofessionell.de) Uwe Maderer, LBBW Asset Management Im Oktober wechselte Uwe Maderer von Deka Investment zu LBBW Asset Management und übernahm dort die Leitung des Fixed-Income-Teams. Der neue Mann verfügt über langjährige Erfahrung im Investment Ma- nagement und gilt als ausge- wiesener Experte für Anleihen- investments. Andreas Rau, BMO Global AM Andreas Rau ist seit August für BMO Global Asset Management tätig und hat dort nunmehr eine Stelle als „Director, Regional Sales Germany, Intermediary“ inne. Rau kommt von Oddo BHF Asset Management, wo er seit Oktober 2015 im Wholesale- Vertrieb gearbeitet hat. Davor war er bei der BCA beschäftigt. Gottfried Hörich, Amundi Deutschland Gottfried Hörich, Vertriebschef und stellvertretender Vorstands- chef von Amundi Deutschland, hat den Asset Manager Ende Juli verlassen. Hörich war seit Ende 2015 beim deutschen Ableger des französischen Fondsriesen tätig gewesen. Zuvor hatte er zehn Jahre bei J.P. Morgan Asset Management gearbeitet. Peter Buschbeck, Investors Marketing Die auf Finanzdienstleister spe- zialisierte Managementberatung Investors Marketing hat den ehe- maligen HVB-Vorstand Peter Buschbeck in ihren Vorstand geholt. Buschbeck war über 20 Jahre in führenden Positionen der Branche tätig, unter anderem im Vorstand der Institute GE Capital, Citibank und SEB. Adrien Pichoud, Syz Asset Management Syz Asset Management hat ein Team für Total-Return-Strategien gegründet. Chef der Mannschaft ist Adrien Pichoud, der seit 2015 Senior Member des Multi-Asset- Teams ist. Maurice Harari über- nimmt die Aktienallokation. Die Auswahl von Unternehmens- anleihen verantwortet das Credit- Team von Antonio Ruggeri. Foto: © Reinhard Simon, LBBW AM, BMO Global AM, Amundi, Investors Marketing, Syz AM 42 www.fondsprofessionell.de | 3/2019 news & products I investmentfonds