FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2020

geklassen lässt zudem Aspekte wie die Ein- zeltitelauswahl bei Aktien oder die Boni- täts- und Durationssteuerung bei Anleihen sowie das Währungsmanagement außen vor. So gaben mehrere der hier befragten Fondslenker an, dass sie den Corona-Ein- bruch nutzten, um Aktien von soliden Un- ternehmen günstig aufzustocken oder in niedrig bewertete Branchen einzusteigen. Zudem stellen die gewählten Zeitpunkte eine reine Stichtagsbetrachtung dar. Ge- wählt wurden dafür drei kürzere Perioden um die Corona-Verwerfungen herum so- wie ein Blick zurück in die Welt vor drei Jahren.Dennoch ermöglichen die Beispiele einen Einblick, zu welchen Zutaten in wel- cher Dosierung verschiedene VV-Fonds- manager greifen, um in dem schwierigen Marktumfeld das ihnen anvertraute Ver- mögen zu erhalten und zu mehren. SEBASTIAN ERTINGER FP Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds Das Analyse- und Beratungshaus MMD Analyse & Advisory hat eine Fondsdatenbank für Finanzberater aufgebaut, die sich allein auf die stark wachsende Zahl von Produkten mit vermögensverwaltendem Charakter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 102). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. Seit März 2010 legt MMD gemeinsam mit der Augsburger Aktienbank für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: das MMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2019 2018 Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 54,56 6,67 % 10,50 % -5,24 % Bellevue BB Global Macro LU0494762056 173,81 -4,37 % 7,36 % -2,18 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 104,33 0,39 % 10,26 % n/a CSR Ertrag Plus DE000A1J3067 102,49 -0,90 % 3,46 % -2,55 % FvS Multi Asset Defensive LU0323577840 139,83 -3,05 % 13,70 % -4,69 % Jyske Stable Strategy DK0016262058 183,55 -1,06 % 8,78 % -6,76 % Phaidros Funds Conservative LU0504448647 151,77 0,09 % 13,51 % -6,65 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 10,54 -1,40 % 9,08 % n/a Starcapital Winbonds Plus LU0340592095 1.756,63 -3,55 % 7,99 % -4,63 % TBF Global Income DE0009781997 19,17 2,00 % 8,64 % -5,76 % MMD-MANDAT DEFENSIV -1,65 % 8,01 % -5,43 % MMD-INDEX DEFENSIV -2,58 % 7,64 % -4,74 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2019 2018 Acatis Fair Value Modulor Verm. LU0278152862 8.325,37 11,95 % 22,86 % -13,24 % Antea DE000ANTE1A3 93,53 -3,60 % 15,84 % -8,10 % DJE Zins & Dividende LU0553171439 169,16 0,55 % 11,73 % -3,78 % FvS Multi Asset Balance LU0323578061 168,30 -3,72 % 17,75 % -5,35 % Lloyd Global Multi Asset Selection DE000A1WZ2K2 1.674,76 -0,53 % 14,31 % -12,95 % MFS Meridian Prudent Wealth LU0583243455 243,57 3,98 % 17,06 % 5,11 % Nordea Stable Return LU0351545230 17,96 -4,26 % 8,94 % -5,07 % Raiffeisen Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 113,63 -1,96 % 19,10 % -3,01 % Siemens Balanced DE000A0KEXM6 19,42 -1,82 % 12,13 % -2,69 % Vontobel Vescore Active Beta Opp. LU2033388138 104,34 n/a n/a n/a MMD-MANDAT AUSGEWOGEN -1,32 % 12,38 % -8,75 % MMD-INDEX AUSGEWOGEN -4,02 % 11,47 % -7,19 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2019 2018 Acatis Datini Valueflex DE000A1H72F1 126,74 10,66 % 27,00 % -23,05 % Acatis Gané Value Event DE000A1C5D13 19.656,15 -0,45 % 18,76 % -0,10 % BL – Global 75 LU1484140337 1.763,08 -0,26 % 19,59 % -2,72 % Carmignac Investissement LU0992625839 158,51 16,83 % 25,76 % -13,48 % FvS Multi Asset Growth LU0323578228 189,48 -3,43 % 21,79 % -7,57 % FU Fonds Multi Asset LU1102590939 909,51 5,47 % 11,92 % -0,68 % Loys Global MH DE000A0H08T8 210,66 -19,29 % 21,98 % -19,32 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 149,72 -1,49 % 18,04 % -8,09 % Squad Makro LU1659686387 169,25 -9,69 % 23,01 % -8,03 % Vates Parade LU1623840821 110,15 -2,63 % 11,29 % -7,31 % MMD-MANDAT OFFENSIV -2,71 % 16,60 % -11,91 % MMD-INDEX OFFENSIV -5,32 % 17,64 % -9,50 % 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I FvS - Multi Asset - Defensive Bellevue Funds BB Global Macro MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 60% 80% 100% 120% 140% 160% 180% 200% 220% 2020 I 2019 I 2018 I 2017 I 2016 I 2015 I 2014 I 2013 I 2012 I 2011 I Acatis Gané Value Event RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds 100 fondsprofessionell.de 4/2020