FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2020

Fondsdaten Commerzbank Stiftungsfonds Stabilität A ISIN/WKN: DE000A1XADA2/A1XADA Auflagedatum: 3.2.2014 Fondsvolumen: 467,9 Mio. Euro Sparplanfähig: ja Commerzbank Stiftungsfonds Rendite A ISIN/WKN: DE000A2PMS25/ A2PMS2 Auflagedatum: 4.11.2019 Fondsvolumen: 85,5 Mio. Euro Sparplanfähig: ja PARTNER-PORTRÄT Kontakt Commerzbank AG Gallusanlage 7 60329 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/136 45151 E-Mail: info-fondsvertrieb@commerzbank.com internet: www.vermoegensverwaltung. commerzbank.de Firmenporträt Die Commerzbank ist eine führende international agie- rende Geschäftsbank mit Standorten in knapp 50 Län- dern. In zwei Geschäftsbereichen – Privat- und Unter- nehmerkunden sowie Firmenkunden – bietet die Bank ein umfassendes Portfolio an Finanzdienstleistungen, das genau auf die Bedürfnisse ihrer Kunden zugeschnit- ten ist. Die Commerzbank wickelt rund 30 Prozent des deutschen Außenhandels ab und ist Marktführer im deutschen Firmenkundengeschäft. Die Bank stellt ihre Sektorexpertise ihren Firmenkunden im In- und Ausland zur Verfügung und ist ein führender Anbieter von Kapi- talmarktprodukten. Wie investieren die Commerz- bank Stiftungsfonds? Der Investmentprozess mit strategischer und taktischer Allokation sowie einem aktiven Risi- komanagement ist in der Vermögensverwal- tung fest verankert und nutzt die Ressourcen des gesamten Commerzbank-Konzerns. Neben fundamentalen, gesamtwirtschaftlichen und unternehmensspezifischen Überlegungen fließen technische Indikatoren und portfolio- theoretische Berechnungen in die Portfoliokon- struktion ein. Darüber hinaus werden vor dem Hintergrund der Anlegerinteressen ESG-Kriterien (Umwelt, Soziales und Governance) bei der Portfolioallokation berücksichtigt mit dem Ziel, einen guten Nachhaltigkeits-Score zu erreichen. Das Fondsportfolio besteht im Wesentlichen aus Einzeltiteln der Assetklassen Aktien und Anleihen. Zur Marktabdeckung werden zusätz- lich Exchange Traded Funds (ETFs) sowie aktiv gemanagte Fonds beigemischt. Der Anleihen- anteil des Portfolios basiert auf Euro-Anlagen und ist überwiegend in Staats- und staatsna- hen Anleihen, Pfandbriefen und vergleichbaren Titeln sowie in Unternehmensanleihen inves- tiert. Ein kleinerer Anteil an Anleihen mit Boni- tät unterhalb Investment Grade darf beige- mischt werden. Als durchschnittliche Portfolio- bonität wird der mittlere Investment-Grade- Bereich angestrebt. Beim Stiftungsfonds Stabilität werden maxi- mal 25 Prozent und beim Stiftungsfonds Ren- dite maximal 50 Prozent des Fondsportfolios in Aktien, aktienähnliche Genussscheine, Aktienrisiken verbriefende Wertpapiere oder Aktienfonds investiert. Die Aktienseite ist glo- bal ausgerichtet, wobei ein Schwerpunkt auf Euro-Anlagen liegt. Eine Risikobegrenzung im Fonds wird durch Einzeltiteldiversifikation (typi- scherweise 50 bis 70 Werte), Branchen-, Län- der-, Laufzeiten- und Bonitätssteuerung sowie kontinuierliches Risikomanagement erreicht. Neben einer laufenden Überprüfung diverser Risiko- und Performancekennzahlen wird das Fondsportfolio historischen Negativszenarien (sogenannten Stresstests) ausgesetzt. Diese verdeutlichen, welche Risiken in beson- deren Stresssituationen im Portfolio auftreten und wie diese Risiken reduziert werden kön- nen. Die Ergebnisse fließen in die Entschei- dungsfindung des Expertenteams für Stif- tungsanlagen mit ein. Commerzbank Stiftungsfonds Stabilität | Total Return Quelle: Bloomberg, Zeitraum: 3.2.2014 – 21.10.2020| Eine frühere Wertentwicklung ist kein verlässlicher Indikator für zukünftige Ergebnisse. 2,20 2,25 1,95 2,10 2,05 2,05 2,00 90 % 100 % 110 % 120 % 2020 2019 2018 2017 2016 2015 2014 I I I I I I Commerzbank Stiftungsfonds Stabilität (Total Return) jährliche Ausschüttungen in Euro Udo Markert, Asset Management Partnerver- trieb, Head of Third Party Distribution ANZEIGE FOTO: © COMMERZBANK