FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2024

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2023 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 4,08 6,61 8,90 2,16 51,33 2,78 25 0,78 Nein 1,13  Artikel 6 3,66 6,82 8,83 2,17 51,47 2,57 25 0,84 Nein 1,80  Artikel 6 4,96 4,95 6,39 2,85 51,60 0,69 19 4,14 Nein 0,38  77 Artikel 6 4,81 5,97 10,78 1,46 51,01 3,21 29 0,45 Nein 1,56  Artikel 8 5,55 4,69 10,56 1,45 53,04 3,41 29 0,42 Nein 1,70  81 Artikel 8 6,69 3,30 8,82 2,31 52,12 2,90 26 0,80 Ja 1,20  72 Artikel 6 2,96 4,11 5,82 1,69 48,77 1,58 21 1,07 Nein 0,41  Artikel 6 4,41 4,11 7,23 1,10 51,52 2,55 32 0,43 Ja 1,72  Artikel 6 3,69 4,75 5,66 0,76 50,93 1,87 29 0,41 Nein 1,00  Artikel 8 6,71 5,07 12,57 1,38 51,80 3,36 31 0,41 Nein 1,79  84 Artikel 8 4,59 5,81 10,75 -0,14 2,95 36 8,25 12,47 18,65 5,77 51,77 7,62 14 0,76 Ja 1,46  68 Artikel 8 7,26 5,87 14,27 1,90 52,05 4,49 28 0,42 Ja 0,00  Artikel 6 5,50 9,34 10,04 2,84 50,79 3,34 23 0,85 Ja 1,50  70 Artikel 6 11,05 9,58 20,30 4,95 52,56 10,12 22 0,49 Nein 1,42  72 Artikel 8 7,21 14,85 12,33 5,40 49,46 5,76 15 0,94 Nein 2,42  81 Artikel 6 5,87 7,11 12,02 2,31 50,72 3,52 24 0,66 Nein 1,65  83 Artikel 6 5,13 13,74 8,45 3,42 52,32 8,81 19 0,39 Ja 1,43  68 Artikel 8 10,12 9,84 16,59 4,10 53,57 6,22 25 0,66 Nein 1,34  66 Artikel 8 7,14 8,74 13,13 2,52 54,19 7,43 25 0,34 Nein 1,01  Artikel 6 10,21 5,85 15,32 3,38 51,59 7,07 23 0,48 Ja 1,90  78 Artikel 8 7,03 6,52 14,58 0,71 4,22 35 12,71 8,79 17,83 9,49 54,77 9,60 9 0,99 Ja 0,57  72 Artikel 6 15,34 14,78 25,57 6,50 52,69 9,55 24 0,68 Nein 0,76  72 Artikel 6 6,11 5,45 10,95 3,57 50,54 7,59 23 0,47 Ja 2,79  79 Artikel 8 4,49 18,86 14,93 4,21 51,72 10,46 19 0,40 Nein 1,60  68 Artikel 6 13,66 8,99 23,43 5,28 51,06 8,33 25 0,63 Nein 1,10  78 Artikel 8 7,76 14,78 13,89 4,60 51,06 10,05 24 0,46 Nein 1,14  71 Artikel 8 12,06 6,81 21,10 6,52 51,13 9,59 20 0,68 Nein 1,50  67 Artikel 6 13,77 12,41 24,36 5,39 51,86 9,78 26 0,55 Nein 0,58  Artikel 8 11,31 12,22 21,65 5,20 52,51 9,72 24 0,53 Nein 0,37  Artikel 6 5,93 12,11 10,73 3,84 50,73 9,60 21 0,40 Nein 1,66  Artikel 6 9,67 8,27 18,78 1,96 6,11 30 -0,42 10,94 7,31 3,43 51,45 5,88 9 0,58 Ja 1,93  74 Artikel 6 8,02 4,28 8,85 8,60 52,04 7,86 8 1,10 Nein 1,20  66 Artikel 8 4,92 0,18 3,93 1,19 54,14 3,02 24 0,00 Nein 4,08  Artikel 6 7,70 5,18 12,52 5,11 49,01 7,67 8 0,67 Ja 2,30  Artikel 6 5,26 11,23 10,48 2,56 52,07 6,04 25 0,42 Nein 1,88  7,43 -1,45 8,60 5,19 50,60 5,79 15 0,90 Ja 2,71  Artikel 6 4,24 5,07 5,78 3,31 49,15 3,13 7 1,06 Nein 0,40  Artikel 6 8,97 8,06 16,00 4,34 50,27 7,00 24 0,62 Nein 0,73  70 Artikel 6 7,39 3,23 13,30 2,65 51,66 5,62 27 0,47 Nein 1,80  80 Artikel 8 10,29 12,11 15,13 4,21 53,49 5,56 23 0,76 Nein 1,90  69 Artikel 6 7,62 6,54 15,51 0,65 5,13 35 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.10.2024 fondsprofessionell.de 4/2024 109