FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2024

Aktien von Welt Die beiden global investierenden Fonds Morgan Stanley Global Opportunity und Carmignac Portfolio Climate Transition verfol- gen differenzierte Ansätze mit unterschiedlichen Ergebnissen. TOP In Zeiten von Unsicherheit sollten sich eigentlich gut diversifizierte Strategien mit entspre- chend gestreutem Risiko einigerma- ßen bewähren. Mit diesem Gedanken im Hinterkopf und angesichts eines Marktumfelds, das mit ebensolchen Unsicherheiten nicht geizt, hat uns interessiert, welche diversifizierten Aktienstrategien in der Vergangenheit gut und welche weniger gut funktio- niert haben. Basierend auf den Daten des Informationsdienstleisters Moun- tain-View und unter Anwendung des inzwischen bewährten Regelwerks (siehe Infokasten am Ende des Textes) haben wir eine Liste von Fonds aus- gewertet, die über alle Branchen hin- weg weltweit in Aktien investieren. Auf zehn Jahre gesehen hat der Fonds Global Opportunity von Morgan Stanley Investment Funds am besten performt, konnte er seinen Kurswert in den vergan- genen zehn Jahren doch vervierfachen. Die jährliche Performance schlägt über die vergangenen fünf Jahre mit 10,16 Prozent zu Buche. Eine Frage der Mentalität Kristian Heugh verantwortet die Strate- gie und lässt an seiner Herangehens- weise wenig Zweifel: „Wir verstehen uns als Benchmark-Agnostiker und wollen uns keinen künstlichen Vor- gaben unterwerfen.“ Das erweitert nicht nur das Invest- mentuniversum, sondern soll sich auch auf die Teammentalität auswir- ken: „Indem wir keine expliziten Benchmarkziele haben, können wir uns nicht zurücklehnen, wenn wir diese geschlagen haben. Stattdessen fokussieren wir uns darauf, jeden Tag Alpha zu generieren.“ Im Rahmen eines langfristigen An- satzes, der auf einen Investmenthori- zont von fünf bis zehn Jahren abzielt, spiegelt sich dieser ungezügelte Zu- Ideen vielfalt Morgan Stanley Global Opportunity ISIN LU0552385295 Ausgabeaufschlag max. 5,75 % Laufende Kosten 1,84 % p. a. Erstausgabedatum 30. 11. 2010 Fondsmanagement Kristian Heugh 100% 150% 200% 250% 300% 350% 400% 450% ’24I I 2022 I I 2020 I I 2018 I I 2016 I I 2014 Morgan Stanley Investment Funds Global Opportunity TOP | FLOP ||| Aktien global diversifiziert Das Risiko von Aktieninvestments kann über eine weltweite geografische und branchentechnische Streuung verteilt und somit eingeschränkt werden – vorausgesetzt, die zugrunde liegende Strategie ergibt Sinn. TOP | FLOP Morgan Stanley Global Opportunity | Carmignac Portfolio Climate Transition 202 fondsprofessionell.de 2/2024 FOTO: © KANISORN | STOCK.ADOBE.COM | GENERIERT MIT KI