FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2024

Capital mit dem Digital Funds – Stars Europe. 6,95 Prozent warf das Portfolio pro Jahr ab, womit es 4,38 Prozentpunkte vor vergleichbaren Produkten liegt. Der Anla- geprozess ist hier rein quantitativ und ba- siert auf Algorithmen, die das Quantitative Research Team von Chahine Capital entwi- ckelt hat. Er zielt darauf ab, europäische Ak- tien zu identifizieren, die in der Lage sind, wiederholt positiv zu überraschen. „Zu diesem Zweck identifizieren unsere Modelle die Aktien mit dem besten Mo- mentum oder positiven Trend sowohl in Bezug auf den Aktienkurs als auch auf die Gewinnrevisionen der Unternehmen“, er- klärt der Luxemburger Vermögensverwal- ter. Ein Teil des Portfolios fußt auf einem KI-basierten maschinellen Lernmodell. „Es handelt sich um einen agnostischen Invest- mentansatz, der menschliche Voreinge- nommenheit ausschließt und traditionelle Aktienstrategien ergänzt“, so Chahine Capi- tal. Mit einer Performance von 1,78 Prozent per annum über fünf Jahre und damit einem Minus gegenüber der Vergleichs- gruppe von 2,31 Punkten hat der Manda- rine Unique derzeit zwar Aufholbedarf. Für Anleger, die auf der Suche nach einem eu- ropäischen Nebenwertefonds sind, könnte sich ein Blick auf das Portfolio aber den- noch lohnen. Grundstein der Anlagephilo- sophie ist die Selektion diversifizierter Ge- schäftsmodelle. Um für den Fonds in Frage zu kommen,muss ein Unternehmen eines von vier Kriterien erfüllen: Es handelt sich entweder um ein einzigartiges Geschäfts- modell ohne vergleichbare Konkurrenz in Europa oder einen Marktführer mit einem Weltmarktanteil von über 25 Prozent, ein besonderes Geschäftsmodell in einem be- stimmten Sektor oder ein Unternehmen mit technologischem Vorteil. „Mit dieser Strategie kann der Anleger gut auf imMo- ment attraktive Wachstumswerte setzen“, ist Mandarine Gestion überzeugt. Ein relativ junges Produkt empfiehlt indes Comgest mit dem Comgest Growth Europe Compounders. Der Fonds inves- tiert in ein Portfolio aus qualitativ hochwer- tigen, langfristig wachsenden europäischen Unternehmen, die typischerweise sehr liqui- de sind und über eine beständige Erfolgs- bilanz und belastbare Geschäftsmodelle verfügen. Die Kernidee: Je älter ein Unter- nehmen und je länger seine Wachstums- geschichte ist, desto höher sollten seine Umsätze, Cashflows und Gewinne sein. CORNELIA FUSSI FP Fondstipps (Ausgabe 2/2024) Performancezahlen zu den Fonds finden Sie unter www.fondsprofessionell.de Wäh- Aufl.- Ansprechpartner Gesellschaft Fondsname Schwerpunkt ISIN rung jahr Vertrieb Der jeweils erste Fondstipp ist die langfristige, der zweitgenannte die aus Timingüberlegungen getroffene Empfehlung. BittebeachtenSiedieempfohleneHaltedauerder jeweiligenFondshäuser. DiehiervorgestelltenFondswurdenausschließlichzu InformationszweckenvonFondsgesellschaftenzurVerfügunggestelltundstellenwedereinAngebotnocheineAufforderungzumKaufoderVerkaufdar.AngabenüberbisherigeAnlageergebnissesindkeineGarantie fürgegenwärtigeoderzukünftigeWertentwicklungen. Abrdn Abrdn SICAV I – Frontier Markets Bond Fund Anleihen gemischt LU1725895616 USD 2017 Pascale-Céline Cadix Abrdn Liquidity Fund (Lux) – Euro Fund Geldmarktfonds LU0090865873 EUR 1990 +49/69/768 07 21 12 Allianz Global Investors Allianz GIF – Allianz Thematica Aktien global LU1479563717 EUR 2016 Sven Schäfer Allianz GIF – Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 Mischfonds LU1089088311 EUR 2016 +49/69/244 31 53 22 Anaxis Asset Management Defensive Bond Opp. 2030 Anleihen gemischt FR001400MG69 EUR 2023 Nguyen Jean-Georges Anaxis Short Duration Anleihen Unternehmen FR0010951483 EUR 2012 +33/628/66 71 24 Ansa Capital Management Ansa – Global Q Opportunities Multiasset LU0995674651 EUR 2014 David Grünmayer Ansa – Global Q Equity Market Neutral Alternative Investments DE000A3DEB19 EUR 2022 +49/174/539 35 91 Apano Investments Apano Global Systematik Mischfonds DE000A14UWW2 EUR 2015 Markus Sievers Apano HI Strategie 1 Mischfonds DE000A1J9E96 EUR 2013 +49/231/13 88 70 Fortsetzung siehe nächste Seite Andreas Krebs von Mandarine Gestion rät im Rahmen der Fondstipps zum Mandarine Unique Small & Mid Caps Europe. Torsten Honigs von Comgest setzt bei den Fondsempfehlungen auf den 2023 lancierten Comgest Growth Europe Compounders. MARKT & STRATEGIE Fondstipps 208 fondsprofessionell.de 2/2024 FOTO: © COMGEST, HEIKO RHODE | MANDARINE GESTION