FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2024

Defensiv: kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Bandbreite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel zwischen 60 und 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet (  ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2023 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,88 6,61 5,67 1,47 50,60 2,67 25 0,55 Nein 1,17  0,56 6,82 6,85 1,52 51,07 2,43 25 0,62 Nein 1,80  Artikel 6 1,67 4,69 5,93 1,18 52,25 3,18 29 0,37 Nein 1,70  79 Artikel 8 0,21 4,04 3,85 0,76 50,86 2,91 30 0,26 Nein 1,18  89 Artikel 8 0,73 7,89 5,12 2,10 50,00 4,51 24 0,47 Nein 1,00  79 Artikel 8 1,59 4,11 4,62 0,73 51,06 2,48 30 0,29 Ja 1,72  78 Artikel 6 2,47 5,07 7,27 0,63 50,87 3,08 30 0,21 Nein 1,79  82 Artikel 8 0,75 4,11 4,07 0,80 48,50 1,24 30 0,65 Nein 0,41  Artikel 6 0,40 1,77 1,44 0,20 50,27 4,14 25 0,05 Nein 1,16  79 Artikel 8 0,46 4,58 4,57 0,56 48,32 1,81 28 0,31 Nein 1,50  Artikel 8 0,98 5,81 5,30 -0,67 2,86 30 2,94 8,48 10,32 2,68 51,32 4,17 27 0,64 Nein 1,96  81 Artikel 8 3,96 5,87 9,25 2,16 51,12 4,45 28 0,49 Ja 2,22  Artikel 6 2,19 14,85 12,53 3,56 49,33 5,99 15 0,59 Nein 2,20  80 Artikel 6 2,90 7,11 9,65 2,03 50,99 3,45 24 0,59 Nein 1,65  Artikel 6 5,25 5,85 9,76 4,01 51,98 7,17 23 0,56 Ja 1,90  Artikel 8 1,76 13,87 10,25 5,14 50,46 6,16 24 0,84 Nein 2,45  62 Artikel 6 1,70 9,34 7,42 2,30 50,13 3,30 23 0,70 Ja 1,50  71 Artikel 6 4,08 9,84 8,93 3,31 52,72 6,08 25 0,54 Nein 1,34  Artikel 8 3,82 11,56 11,70 2,16 51,46 6,83 27 0,32 Nein 1,54  Artikel 8 3,98 6,07 8,96 3,29 52,06 6,74 19 0,49 Nein 2,10  69 Artikel 6 2,70 6,52 7,49 0,54 4,07 30 7,51 8,79 11,89 8,95 54,58 9,14 9 0,98 Ja 0,57  70 Artikel 6 6,44 14,78 17,60 5,89 53,23 9,29 24 0,63 Nein 0,80  71 Artikel 6 5,74 8,99 12,87 4,74 50,40 7,99 25 0,59 Nein 1,26  77 Artikel 8 6,48 12,41 15,42 5,30 51,99 9,46 26 0,56 Nein 0,58  Artikel 8 5,11 5,45 8,53 3,71 49,87 7,80 23 0,48 Ja 2,79  77 Artikel 8 4,34 3,92 5,91 4,16 48,75 6,81 19 0,61 Ja 2,21  Artikel 6 4,67 9,18 11,89 4,10 51,60 8,84 27 0,46 Nein 2,40  72 Artikel 6 4,33 14,78 9,66 6,22 51,19 10,19 24 0,61 Nein 1,14  69 Artikel 8 5,37 18,86 14,11 6,82 52,25 10,65 19 0,64 Nein 1,60  66 Artikel 6 5,60 6,82 12,00 3,88 49,67 8,32 24 0,47 Nein 0,59  80 Artikel 8 4,71 8,27 10,76 2,25 5,86 30 5,13 4,28 6,52 10,40 52,45 7,87 8 1,32 Nein 1,20  63 Artikel 8 5,07 -1,45 4,22 3,89 51,40 5,70 15 0,68 Ja 2,86  Artikel 6 4,78 5,45 8,29 3,12 52,30 5,18 24 0,60 Nein 1,91  Artikel 6 7,82 12,02 17,14 7,26 54,24 10,77 19 0,67 Nein 1,20  77 Artikel 8 2,19 5,07 5,94 3,03 49,80 3,19 7 0,95 Nein 0,72  Artikel 6 1,85 7,04 6,53 3,03 51,56 6,74 18 0,45 Nein 2,24  82 Artikel 8 5,72 5,81 11,22 3,72 53,95 5,61 27 0,66 Nein 2,54  Artikel 6 9,93 12,99 14,66 6,04 52,92 8,66 24 0,70 Nein 1,92  Artikel 6 1,86 8,57 7,57 2,44 51,46 3,94 25 0,62 Ja 1,70  78 Artikel 6 5,89 4,53 11,78 7,62 52,19 7,63 17 1,00 Nein 2,04  Artikel 8 3,65 6,54 8,16 0,81 5,02 30 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 30.4.2024 fondsprofessionell.de 2/2024 97