FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 1/2025

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2024 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 0,80 4,95 6,14 3,52 50,60 2,48 20 1,42 Nein 1,80 84 Artikel 6 1,14 6,92 7,38 3,64 53,00 4,21 20 0,86 Nein 0,68 Artikel 8 2,26 6,49 8,32 3,60 50,67 3,10 21 1,16 Nein 1,56 Artikel 8 1,47 7,25 8,21 3,34 52,86 3,39 21 0,98 Nein 1,68 81 Artikel 8 1,96 7,09 8,05 4,14 57,14 5,62 20 0,74 Nein 1,19 Artikel 6 1,51 5,92 7,35 2,90 51,19 3,86 21 0,75 Nein 1,44 77 Artikel 8 1,25 8,13 7,85 3,13 52,28 3,40 23 0,92 Nein 1,87 84 Artikel 8 1,70 2,79 3,43 2,00 50,86 1,92 21 1,04 Nein 1,10 Artikel 8 0,95 4,04 5,71 2,05 51,86 3,72 22 0,55 Nein 0,78 86 Artikel 8 1,73 8,72 7,74 3,07 51,07 3,04 22 1,01 Ja 2,06 76 Artikel 6 1,87 5,62 7,18 1,76 2,91 28 3,37 12,47 12,79 7,43 52,71 6,29 18 1,18 Ja 2,01 Artikel 8 1,23 6,05 4,66 4,23 50,60 5,09 13 0,83 Ja 2,12 73 Artikel 8 2,39 10,01 10,87 4,95 52,67 5,93 20 0,84 Ja 0,35 80 Artikel 8 3,21 8,43 9,33 5,08 50,20 5,62 20 0,90 Nein 1,76 78 1,98 12,89 11,39 5,92 51,98 6,86 20 0,86 Nein 1,57 Artikel 8 3,00 13,94 12,73 5,98 52,46 7,01 22 0,85 Nein 1,74 Artikel 8 1,41 7,15 7,53 4,59 50,07 3,15 16 1,46 Ja 1,50 68 Artikel 6 2,66 7,75 8,99 4,40 49,53 4,66 20 0,95 Nein 0,84 78 Artikel 6 3,13 9,60 10,06 5,52 51,39 7,41 15 0,75 Nein 1,10 75 Artikel 8 3,42 9,43 10,65 5,23 53,22 6,82 21 0,77 Nein 1,60 76 Artikel 6 2,18 8,69 9,19 3,05 4,09 24 6,86 5,13 7,71 8,04 52,06 9,54 11 0,84 Nein 1,70 67 Artikel 6 4,50 11,82 12,33 7,43 51,26 6,81 15 1,09 Nein 1,27 76 Artikel 6 4,12 17,48 16,16 9,22 51,60 9,50 10 0,97 Nein 0,58 Artikel 8 6,86 11,40 15,50 6,54 52,89 9,14 21 0,72 Nein 2,20 Artikel 6 4,11 10,42 10,98 6,95 50,60 7,18 16 0,97 Nein 1,80 77 3,40 13,82 15,00 8,29 51,66 6,73 16 1,23 Ja 2,08 74 Artikel 6 2,46 9,51 10,23 4,10 60,85 5,97 21 0,69 Nein 1,31 Artikel 6 4,86 11,74 13,43 7,21 51,14 8,70 16 0,83 Nein 1,99 Artikel 8 1,62 9,95 8,28 6,26 50,93 9,59 10 0,65 Nein 1,07 69 Artikel 8 3,06 23,58 18,20 12,12 52,78 12,93 14 0,94 Nein 1,83 Artikel 8 2,59 12,27 11,57 4,84 5,91 23 5,78 11,90 10,53 7,51 53,15 7,67 11 0,98 Ja 1,94 Artikel 8 4,06 14,64 15,88 7,39 52,32 6,83 16 1,08 Nein 0,80 77 Artikel 6 3,54 10,86 14,13 8,08 51,43 7,71 8 1,05 Nein 1,20 64 Artikel 8 3,37 17,03 16,16 8,28 52,19 8,01 15 1,03 Nein 0,80 77 Artikel 6 3,48 10,57 11,24 6,17 51,13 6,66 15 0,93 Nein 1,73 64 Artikel 6 3,82 12,12 14,44 7,04 53,58 5,42 14 1,30 Nein 1,90 Artikel 6 2,30 2,71 3,34 5,83 48,61 7,07 4 0,82 Nein 1,80 77 Artikel 6 3,75 10,11 11,12 6,92 50,66 8,48 10 0,82 Ja 2,30 77 Artikel 6 2,77 11,09 10,73 6,50 50,00 6,72 12 0,97 Nein 0,71 72 Artikel 6 8,04 10,51 16,07 9,61 53,93 10,68 6 0,90 Nein 1,91 Artikel 8 2,48 9,26 9,66 3,32 4,89 24 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 28.2.2025 fondsprofessionell.de 1/2025 107