SACHWERTE SPEZIAL, Sonderausgabe 2025

Aktuelle Immobilieninvestments für Privatanleger In der Assetklasse Immobilie stehen aktuell vorwiegend Portfoliofonds zur Auswahl, die in verschiedenen Marktsegmenten und Branchen vertreten sind. Große Unterschiede gibt es bei den geplanten Investmentlaufzeiten. Asuco Zweitmarktzins 38-2024 Zeichner kaufen nachrangige Inhaberschuldver- schreibungen der Asuco Immobilien-Sachwerte GmbH & Co. KG. Ihre Laufzeit endet am 30. Sep- tember 2035.Die Emittentin verwendet den Netto- Emissionserlös für ihre Investitionen in den Zweitmarkt für geschlossene Immobi- lienfonds. Ende 2024 hielt die Gesellschaft unmittelbar und mittelbar Beteiligungen an 316 Fonds von 58 verschiedenen Initiatoren. Dahinter stehen 443 Immobilien verschiedener Nutzungsarten. Das Investitionsvolumen liegt bei 437 Millionen Euro. Der Fixzins der Anleihe beträgt 4,25 Prozent, wobei Bonuszahlungen möglich sind. Deutsche Finance Investment Fund 24 Der Fonds investiert als Co-Investor indirekt in fünf neu zu errichtende Logistikimmobilien im Großraum Austin im US-Bundesstaat Texas. Die Fertigstellung auf dem 250.000 Quadratmeter großen Grundstück ist etappenweise bis Ende 2025 geplant. Mieter sind Unterneh- men in den Bereichen Logistik, Industrie und Light Industrial (verarbeitende Indus- trie). Die Fondslaufzeit soll am 30. Juni 2027 enden. Dr. Peters Immobilienportfolio Deutschland 2 Der Fonds strebt den Aufbau eines Portfolios im Immobiliensegment Lebensmittel- und Nahver- sorgung an. Der Ankauf des ersten Objekts in Nordrhein-Westfalen mit den Ankermietern Rewe, Aldi und Tedox erfolgte kurz nach Vertriebsstart. Im Frühjahr 2025 kam ein kleines Nahversorgungszentrum,das sich in Rathenow in der Nähe von Berlin befindet, mit den Hauptmietern Obi und Kaufland hinzu. Nach dieser Akquisition hat der Anbie- ter die ursprüngliche Auszahlungsprognose des Fonds von 4,25 auf 4,75 Prozent jähr- lich ab dem2. Halbjahr 2025 erhöht. Anleger gehen die Beteiligung bis Ende 2037 ein. Habona Nahversorgungsimmobilien Fonds 08 Der Fonds investiert indirekt in Nahversorgungs- immobilien, die langfristig an deutsche Lebens- mitteleinzelhändler (zum Beispiel Rewe, Edeka, Lidl) vermietet sind. Bei der Prospekterstellung standen noch keine Investments fest (Blind Pool). Aktuell existieren Beteiligungen an zwei Netto-Filialen in Schleswig-Holstein und Berlin sowie an einem Edeka-Markt in Bayern. Die Fondslaufzeit ist bis 30. Juni 2031 befristet. Habona hat in diesem Jahr schon 23 Nahversorger akquiriert, dies allerdings für zwei Spezialfonds. Immac Portfoliofonds 2 Der AIF plant die Investition in Pflegeimmobilien der Immac Group, die seit Mai 2023 Teil eines Bankenkonsortiums ist. Das Initialportfolio um- fasst drei Altenpflegeeinrichtungen mit 210 Bet- ten und eine Seniorenwohnanlage an drei Standorten in Nordrhein-Westfalen, die zwei Immac-Spezialfonds gehören. Die Beteiligung an zumindest einem dritten Fonds ist vorgesehen. Die Anleger sollen während der 15-jährigen Laufzeit monatliche Aus- zahlungen zwischen 4,0 und 4,5 Prozent p.a. erhalten. Die prognostizierten Ausschüt- tungen erfolgen jährlich in 13 Teilzahlungen. Pangaea Life Co-Invest US Residential Der Publikums-AIF ist der erste Fonds des Anbieters, in den Anleger direkt ohne Versiche- rungsmantel investieren können. Er verfolgt gemeinsam mit der Empira Group, die Gesell- schafterin der Pangaea Life Capital Partners ist, eine Co-Investitionsstrategie in nach- haltige Wohnimmobilienprojekte in der Sunbelt-Region der USA. Konkret sind Betei- ligungen an der Errichtung von ESG-konformen Mehrfamilienhäusern beispielsweise in den Metropolen Miami (Florida) und Dallas (Texas) geplant. Anleger müssen sich auf eine Fondslaufzeit bis Mitte 2030 einstellen. Primus Valor ICD Renovation Plus 14 Der Fonds investiert im Segment „Bezahlbares Wohnen“ in deutsche Wohnimmobilien mit Ent- wicklungspotenzial hinsichtlich der Wohnfläche und der Gebäudeausstattung. Im ersten Quartal dieses Jahres erwarb Primus Valor in Aschaffenburg ein Wohnimmobilienportfolio mit 316 Wohneinheiten. 294 Wohneinheiten wurden dem Vorgängerfonds zugeteilt, die übrigen erhält der aktuelle Fonds. Die Gesamtinvestition beläuft sich auf rund 36 Millionen Euro. Hinzu werden die Kosten für die Aufwertungsmaßnahmen kommen. Nach Abschluss der Platzierung soll der Fonds acht Jahre laufen. TSO Active Property IV Mit diesem Produkt hat der Anbieter seinen ersten Publikums-AIF aufgelegt. Über ihn inves- tieren die Zeichner in ein aufzubauendes Port- folio mit Mehrfamilienhäusern, Büroimmobilien und Selbstlagerzentren (Self-Storage-Gebäude). Regional konzentriert sich der Fonds auf den Südosten der USA. Konzeptgemäß dürfen Projektentwicklungen und Be- standsimmobilien erworben werden. Das erste Investment mit einem Apartmenthaus mit 372Wohneinheiten findet in Atlanta imUS-Bundesstaat Georgia statt. Die Fonds- laufzeit ist bis Ende 2034 geplant. Verifort VC Value Add Plus Der Publikumsfonds plant, hauptsächlich in deut- schen B- und C-Städten in Gewerbeimmobilien und gemischt genutzte Immobilien zu investie- ren, die das Unternehmen mit einem „Manage to Green“-Ansatz aufwerten und wieder auf den Markt bringen will. Nach den Turbulen- zen am Immobilienmarkt sollen Bestandsimmobilien „mit einem deutlichen Preis- abschlag“ angekauft werden. Bei der Prospektierung wurden keine regelmäßigen Ausschüttungen in bestimmter Höhe geplant. Erste Auszahlungen sollen am Ende des ersten Investitionszyklus, voraussichtlich nach zwei bis drei Jahren, erfolgen. Der Anbieter sieht eine Fondslaufzeit bis Ende 2030 vor. Volumen: n.a. Eigenkapital: 53,5 Mio. $ Auflage: April 2024 Volumen: 42,6 Mio. € Eigenkapital: 30,0 Mio. € Auflage: März 2024 Volumen: 90 Mio. € Eigenkapital: 50 Mio. € Auflage: Oktober 2023 Volumen: n.a. Eigenkapital: 30 Mio. € Auflage: Dezember 2024 Volumen: n.a. Eigenkapital: 30 Mio. $ Auflage: April 2025 Volumen: 85,6 Mio. € Eigenkapital: 40,0 Mio. € Auflage: Januar 2025 Volumen: n.a. Eigenkapital: 50 Mio. $ Auflage: September 2024 Volumen: 37,4 Mio. € Eigenkapital: 15,5 Mio. € Auflage: September 2024 Volumen: 50 Mio. € Eigenkapital: 50 Mio. € Auflage: Dezember 2024 fondsprofessionell.de 2/2025 25 FOTO: © GINA SANDERS | STOCK.ADOBE.COM