FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2025

gen, die das IVFP alljährlich vornimmt. Die jüngste Umfrage ergab zudem, dass noch immer etwa die Hälfte aller teilneh- menden Vermittler regelmäßig zu Index- policen beraten. Aber: Ein Jahr zuvor wa- ren es noch zwei Drittel. „Fondsgebundene Policen, vor allem solche ohne Garantien, stehen bei den Vermittlern heute im Vor- dergrund“, sagt Hauer. Endlich wieder Gutschriften Daran dürften auch die recht guten Erträge nichts ändern, die Inhaber von Indexpolicen zuletzt einstreichen konnten. „Nach überwiegend schlechten Index- jahren haben 2024 viele Kunden zum Teil hohe Gutschriften aus der Indexpartizipa- tion erzielt“, berichtet Hauer. Die durch- schnittliche Rendite von Indexpolicen lag der jüngsten IVFP-Analyse zufolge bei knapp drei Prozent. Die Ratingagentur Assekurata, die in ih- rer aktuellen Studie „Überschussbeteiligung und Garantien in der Lebensversicherung“ auch das Segment der Indexpolicen unter- sucht hat, kommt sogar auf eine Durch- schnittsrendite von 3,78 Prozent. „Wir ana- lysieren Indexpolicen nun schon seit 2015“, sagt Heermann. Über alle Jahre liegt die durchschnittliche Rendite bei 2,67 Prozent. „Es gab also ein reges Auf und Ab“, sagt Heermann. Die Produkte hinter dem Auf und Ab sind äußerst komplex, versprechen sie doch das Beste aus zwei Welten – Sicherheit ver- bunden mit der Chance auf Kapitalmarkt- renditen. Bei einer Indexpolice zahlt der Sparer regelmäßig Beiträge ein, die in das Sicherungsvermögen des Anbieters ießen. Deklariert der Versicherer Überschüsse, kann der Policeninhaber wählen: Entwe- der er lässt sich seine Überschussbeteili- gung verzinsen, oder er nutzt sie, um an der Entwicklung eines Index oder mehre- rer Indizes zu partizipieren. Der Zins wird immer für die kommen- den zwölf Monate garantiert, dann wird er dem Sicherungsvermögen gutgeschrieben. Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Index- stichtag po Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter, SV Leben, Targo und Württembergische: einmal pro Jahr | Außer bei der Gothaer bei allen Versicherern laufender Beitrag möglich 1 Erhöhungsoption möglich | 2 Die Allianz bietet zudem dieVariante Index Select mit einem Garantieniveau von 90 % an. | Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:14.April2 025 Allianz 1 Allianz Privatrente Index Select Plus 2007, überarbeitet 2018 Basis, Riester, bAV, privat 80% (12 Jahre) 2 Nein Euro Stoxx 50 Nein S&P 500 Nein 3,2 % 75 % 12 Monate Axa/DÄV Relax Rente 2014, überarbeitet 2021 Basis, Riester, bAV, privat 80% (12 Jahre) Ja Europa Aktienindex mit Intelligent Stability Control Ja Global Multi Asset Index (GMAI) Ja 1,5% 12 Monate Ergo 1 Ergo Rente Index 2017 Privat BeilaufendemBeitrag100%(12Jahre), bei Einmalbeitrag 100% (5 Jahre) Ja MSCI World Index EUR Nein Munich RE World Wide Trend Ja 27 % k.A. Gothaer Index Protect 2017 Privat Wählbar: 90% (5 Jahre) oder 100% (7 Jahre) Ja Multi-Asset-Strategie ESG IP Ja 95 % 12 Monate » 2024 haben viele Kunden zum Teil hohe Gutschriften aus der Indexpartizipation erzielt. « Michael Hauer, IVFP fondsprofessionell.de 2/2025 269 FOTO: © PETRA HOMEIER | IVFP