FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2025

rendite des Index. Daher sehen die Versi- cherer nur noch einen Stichtag vor. Auch hier gilt, dass die Gesamtrendite bei null liegen, aber nicht negativ werden kann. Die einzige Indexpolice, die aus diesem Funktionsprinzip herausfällt, ist die Gothaer Index Protect.Hier leistet der Kunde einen Einmalbeitrag und entscheidet, wie viel Prozent seiner eingezahlten Beiträge bei Ablauf garantiert sein sollen. Der Versiche- rer errechnet, welcher Anteil des Beitrags benötigt wird, um die Garantie zu erfüllen. Dieser Teil ießt in den Deckungsstock, der Kunde erhält darauf eine Überschuss- beteiligung. Der restliche Anteil wird für die Beteiligung an einemMulti-Asset-Index genutzt.Die Beteiligungsquote wird zu Ver- tragsbeginn unveränderbar festgelegt. Einen anderen Weg beschreiten die Axa und ihre Tochter, die Deutsche Ärzteversi- cherung (DÄV). Ihre Relax Rente funk- tioniert zwar nach dem klassischen Index- policenprinzip. Aber: „Wir bieten in der Relax-Rente Chance und der Comfort Plus eine Kombination aus Indexbeteiligung und freier Investmentanlage an“, sagt Mar- kus Willmes, Leiter Produkt, Fachservice & Leistung Lebensversicherung bei der Axa. Damit stellen die Tarife einen Mix aus Fonds- und Indexpolice dar. Rückkehr zu 100 Prozent Auch wenn die Anbieter an den Fea- tures ihrer Indexpolicen kaum noch schrauben, hat der gestiegene Höchstrech- nungszins zumindest bei zwei Versicherern zu einer Veränderung geführt. Seit der Höchstrechnungszins 2022 auf 0,25 Pro- zent gesunken ist, hat kein Unternehmen mehr eine volle Bruttobeitragsgarantie ge- geben. „Mit dem Anstieg des Höchstrech- nungszinses auf ein Prozent im Januar die- ses Jahres sind HDI und die Württember- gische zu einer Bruttobeitragsgarantie von 100 Prozent zurückgekehrt“, sagt Asseku- rata-Experte Heermann. „Bei den meisten Tarifen liegt das Garantieniveau aktuell zwi- schen 80 und 90 Prozent“, weiß er. Indexpolicen in der Übersicht Produkt Produkteinführung Schichtenabdeckung Bruttobeitragsgarantie (ab Mindestlaufzeit) Garantierter Rentenfaktor Index 1 Volatilitätsgesteuert Index 2 Volatilitätsgesteuert Aktueller Cap Aktuelle Quote (Indexpartizipation) Gültigkeitsdauer Cap/Quote Bei allen Versicherern: garantierter Rückkaufswert, garantierte lebenslange Mindestrente, Ausschluss des Kapitalverlustrisikos bei Indexbeteiligung (ausgenommen Tarife mit Erhöhungsoption), ein Index- stichtag po Jahr | Feststellung der Indexrendite: einmal pro Monat; Ergo, Neue Leben, Stuttgarter, SV Leben, Targo und Württembergische: einmal pro Jahr | Außer bei der Gothaer bei allen Versicherern laufender Beitrag möglich 1 Erhöhungsoption möglich | 2 bieten weitere Indizes an | Quelle:AngabenderAnbieter;Assekurata |Stand:14.April2 025 » Eine Bruttobeitrags- garantie kann dazu führen, dass eine Index- beteiligung eventuell nicht möglich ist. « Thomas Wesel, Volkswohl Bund Stuttgarter 1 Flex Rente Index Safe 2019 Basis, Riester, bAV, privat 85% (12 Jahre) Ja Stuttgarter M-A-X Multi Asset Index Ja Stuttgarter Grüne Zukunft Index Ja 57,12% 12 Monate SV Lebens- versicherung 2 SV Index Garant 2011 Basis, bAV, privat 90% (12 Jahre) Nein Euro Stoxx 50 Nein Deka Multiaktiv Global Ja k.A. k.A. k.A. Targo Privat-Rente Index Flex 2016 Privat 90% (k.A.) Ja Dax Nein Aktien Weltweit Index Nein 37,75% 12 Monate Volkswohl Bund 2 IR 2015 Basis, Riester, bAV, privat Nein Ja Dax Nein Euro Stoxx 50 Nein 53% 12 Monate Württembergische Index Clever, Tarif IR 2016 bAV, privat 100% (12 Jahre) Nein Multi-Asset-Strategie Ja 101,2% 12 Monate fondsprofessionell.de 2/2025 271 FOTO: © GLAHS | VOLKSWOHL BUND VERSICHERUNGEN