FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2025

D ie im Zuge des Booms bei den US-Techno- logieaktien sehr hohen Bewertungsniveaus – trotz der jüngsten Kursverluste – lassen viele Investoren nach Alternativen suchen. Interessant sind hierbei die sicheren Substanzwerte – die sogenannte Value-Aktien –, deren Bewertungs- niveaus im Marktvergleich noch sehr moderat erscheinen. Fokus auf Value Der S4A US Long Fonds von Source For Alpha zählt zu den Spitzenreitern seiner Vergleichs- gruppe. In der Morningstar-Kategorie „Aktien Standardwerte US Value“ erzielt er langfristig sowohl über 5 als auch 10 Jahre jeweils die Höchstbewertung von fünf Sternen. Anlagestrategie Die Anlagestrategie des S4A US Long Fonds ver- folgt im Kern einen konsequenten Value-Ansatz, um von der langfristigen Outperformance von Value-Aktien profitieren zu können. Sehr wichtig ist hierbei das Zusammenspiel der Firmenbe- wertung mit anderen wichtigen Faktoren wie Risiko oder Momentum: Value-Titel weisen häufig höhere Risiken auf als der Markt. Zudem sind niedrig bewertete Value-Titel häufig Verlierer- aktien, d.h. Aktien, deren Kurse in der Vergan- genheit stark gefallen sind („Loser“). Da sowohl sehr riskante Titel als auch Verliereraktien histo- risch eine Underperformance aufweisen, werden sowohl Firmen mit hohem Risiko wie auch Fir- men mit schlechter Kursentwicklung innerhalb des Investmentprozesses eliminiert. Antizyklisch investieren Eine Ausnahme bilden Crashsituationen, die mit einer sehr hohen Risikoaversion der Marktteil- nehmer einhergehen: In Zeiten sehr hoher Angst werden riskante Aktien sehr günstig. Innerhalb des S4A US Long wird daher nach Crashphasen eine offensivere, riskantere Ausrichtung des Port- folios zugelassen, um von einer folgenden Markt- erholung überproportional profitieren zu können. PARTNER-PORTRÄT S4A US Long Fonds: Anders denken, anders performen Der S4A US Long Fonds nutzt eine systematische Aktienselektion und setzt auf zeitvariable Risikoprämien, um langfristig eine Outperformance zu erzielen. Durch einen wissenschaftlich fundierten Ansatz bietet er seit 2011 eine effektive Value- Investmentstrategie für US-Aktien. Dies ist eineWerbemitteilung.Bitte lesen Sie das Basisinformationsblatt und denVerkaufsprospekt,bevor Sie eine endgültige Anlageentscheidung treffen. Kontakt Source For Alpha AG Freiherr-vom-Stein-Straße 24–26 60323 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/271 473 600 E-Mail: info@source-for-alpha.de Internet: s4a-fonds.de Fondsdaten S4A US Long ISIN/WKN: DE000A1H6HH3 / A1H6HH (R-Tranche) ISIN/WKN: DE000A112T67 / A112T6 (I-Tranche) Auflagedatum: 2. 5. 2011 Fondsvolumen: 392 Mio. USD Vertriebszulassung: DE / AT / CH / LU Mindestanlage: Keine (R-Tranche) / 100.000 USD (I-Tranche) Stand: 31. 3. 2025 Firmenporträt Die Source For Alpha AG ist ein unabhängiger Ver- mögensverwalter und Asset Manager, der seit 2010 systematische, regelgebundene Anlagestrategien mit empirischer Kapitalmarktforschung verbindet. Mit einem 26-köpfigen Expertenteam und über einer Milliarde Euro in der Verwaltung ist das Un- ternehmen auf langfristige, objektive Investitionen spezialisiert. Top-Ratings und Auszeichnungen wie Refinitiv Lipper Fund Awards Germany 2023 für Aktien USA, Handelsblatt Top Fondsmanager 2023 und 2024 für Aktien Deutschland sowie zuletzt erneut LSEG Lipper Fund Awards Germany 2025 für Aktien Deutschland bestätigen die hohe Qualität der Fonds. Zeitperiode Letzte Letzte 5 Jahre 10 Jahre Morningstar Rating Wertentwicklung S4A US Long p. a. 20,19 % 10,56 % Outperformance vs. Aktien US Value p. a. 4,90 % 2,44 % Perzentil innerhalb der Kategorie 3 % 7 % Anzahl Fondstranchen in der Kategorie 375 263 Quelle:Morningstar /S4A-Berechnungen;Kategorie „AktienStandardwerteUSValue“;PerformancenachBVI-Methode I-Tranche;Stand:31.3.2025 Dr. Timo Gebken Gründer und Fondsmanager Dr. Gaston Michel Gründer und Fondsmanager Dr. Christian Funke Gründer und Fondsmanager SOURCE FOR ALPHA: WISSENSCHAFTLICH INVESTIEREN MIT WEITBLICK ANZEIGE FOTO: © ANNIKA LIST | SOURCE FOR ALPHA AG