FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2025

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2024 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 -0,90 4,95 3,43 3,31 50,54 2,64 13 1,25 Nein 1,80 Artikel 6 -1,54 6,92 4,64 3,04 52,60 4,38 15 0,69 Nein 0,68 Artikel 8 -0,65 8,04 5,42 2,50 52,25 3,41 16 0,73 Nein 0,95 77 Artikel 8 1,29 4,39 3,94 2,80 50,40 1,81 11 1,55 Nein 1,10 Artikel 8 2,70 5,24 5,78 4,33 53,69 4,73 9 0,91 Nein 1,20 Artikel 6 -0,50 4,04 4,12 2,37 51,80 3,77 16 0,63 Nein 0,76 87 Artikel 8 -1,25 6,49 3,25 2,87 50,40 3,38 9 0,85 Nein 1,56 Artikel 8 4,19 6,98 9,03 5,87 51,28 5,90 6 0,99 Nein 0,71 84 Artikel 6 1,09 5,19 7,05 2,81 51,80 4,28 19 0,66 Ja 0,57 81 Artikel 8 2,13 5,64 5,89 3,87 54,59 4,30 8 0,90 Ja 1,90 77 Artikel 6 -0,66 5,62 3,93 1,53 3,10 21 2,63 7,06 5,66 3,49 52,01 6,37 13 0,55 Ja 2,29 71 Artikel 8 2,35 6,86 5,30 3,24 51,62 6,38 13 0,51 Ja 2,21 73 Artikel 8 0,02 12,47 7,24 6,55 52,64 6,69 9 0,98 Ja 2,08 Artikel 8 -1,59 8,65 5,10 3,46 52,48 5,50 16 0,63 Nein 0,49 80 Artikel 8 3,03 4,15 6,30 5,06 51,14 4,93 6 1,03 Nein 0,88 Artikel 6 2,64 3,09 2,75 4,14 47,60 3,37 4 1,23 Nein 1,35 78 Artikel 8 -0,19 6,29 3,18 3,80 51,95 4,86 6 0,78 Nein 2,05 74 Artikel 6 -0,59 7,15 4,73 3,93 50,00 3,32 9 1,18 Ja 1,50 68 Artikel 6 2,30 3,64 5,70 3,57 50,20 4,61 15 0,77 Nein 1,76 Artikel 8 3,93 8,47 6,37 8,17 52,93 8,64 6 0,94 Nein 1,06 72 Artikel 6 -2,51 8,69 3,17 1,86 4,47 21 2,65 11,40 9,35 5,61 53,10 9,36 8 0,60 Nein 2,20 Artikel 6 3,21 5,13 2,97 7,33 51,60 10,12 8 0,72 Nein 1,70 66 Artikel 6 3,16 14,30 9,35 8,26 51,72 9,51 9 0,87 Ja 1,27 63 Artikel 6 5,63 4,04 7,71 5,53 49,60 6,23 9 0,89 Ja 2,37 61 Artikel 8 -1,81 11,82 4,82 5,59 51,27 7,48 6 0,75 Nein 1,27 76 Artikel 6 -1,96 10,42 4,06 5,03 50,20 7,61 6 0,66 Nein 1,80 77 - 3,88 6,30 5,64 6,24 49,67 10,32 8 0,60 Nein 1,10 Artikel 6 -4,62 17,90 2,86 8,08 51,33 10,94 9 0,74 Nein 1,66 75 Artikel 6 0,15 10,75 8,83 6,33 51,60 10,52 9 0,60 Nein 1,74 71 Artikel 6 6,55 5,17 8,30 5,31 52,53 7,41 9 0,72 Ja 2,08 80 Artikel 8 -4,46 12,27 2,44 2,53 6,54 17 3,74 11,90 7,64 7,13 53,36 7,82 9 0,91 Ja 1,94 Artikel 8 1,58 7,75 7,22 8,41 54,26 6,46 6 1,30 Nein 0,77 Artikel 6 2,13 5,51 5,54 4,50 53,00 7,21 8 0,62 Ja 2,00 82 Artikel 8 -0,11 7,81 5,85 3,79 52,08 4,77 10 0,79 Nein 1,94 68 Artikel 8 5,87 6,79 10,72 5,81 51,95 7,40 14 0,79 Nein 0,27 Artikel 6 1,92 4,11 6,62 3,46 51,01 7,82 6 0,44 Nein 1,70 68 Artikel 8 -1,30 12,12 6,28 5,24 53,38 5,67 13 0,92 Nein 1,90 71 Artikel 6 0,84 5,26 3,87 4,21 47,89 2,51 3 1,68 Nein 0,32 Artikel 6 0,89 10,57 6,39 5,34 50,47 6,95 12 0,77 Nein 1,73 65 Artikel 6 0,80 9,10 4,66 4,80 53,31 5,51 15 0,87 Ja 0,92 75 Artikel 6 -2,93 9,26 2,33 1,69 5,28 21 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 30.4.2025 fondsprofessionell.de 2/2025 95