FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2025

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2024 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 4,20 5,24 4,88 6,25 52,51 4,36 4 1,43 Nein 1,20 Artikel 6 6,26 2,94 6,38 6,37 53,65 3,61 4 1,76 Nein 1,52 74 Artikel 8 3,59 5,64 4,95 5,99 53,79 3,86 5 1,55 Ja 1,90 76 Artikel 6 3,48 6,84 5,07 5,62 52,72 4,16 6 1,35 Nein 0,56 – 2,37 3,69 3,26 4,31 51,68 2,43 5 1,77 Nein 1,44 77 Artikel 8 3,73 5,19 5,51 4,72 52,01 4,04 10 1,17 Ja 0,56 81 Artikel 8 3,51 6,51 5,49 5,68 54,48 3,98 5 1,43 Ja 1,84 74 Artikel 6 1,60 5,84 3,06 4,92 50,47 3,94 5 1,25 Nein 1,01 82 Artikel 8 5,03 3,98 5,17 5,38 51,95 5,29 6 1,02 Nein 1,04 90 Artikel 8 1,95 5,41 4,14 3,99 50,74 3,96 6 1,01 Nein 1,40 84 Artikel 6 1,80 5,62 3,24 3,30 2,88 15 2,73 10,01 5,97 7,60 52,48 5,42 6 1,40 Ja 0,34 81 Artikel 8 8,29 12,47 10,41 10,57 53,46 6,19 4 1,71 Ja 2,18 Artikel 8 1,93 10,75 5,00 7,12 53,28 6,15 6 1,16 Nein 0,51 80 Artikel 8 8,91 9,72 9,40 9,68 51,44 6,79 5 1,43 Nein 1,87 73 Artikel 8 2,12 6,97 2,10 6,18 50,67 5,75 4 1,07 Nein 1,60 Artikel 8 7,12 9,82 9,67 8,89 53,81 6,26 4 1,42 Ja 1,70 75 Artikel 8 9,34 7,08 8,55 8,96 51,79 7,40 5 1,21 Nein 1,68 Artikel 6 1,09 8,65 3,52 5,33 51,41 5,14 7 1,04 Nein 0,51 80 Artikel 8 6,12 8,26 6,86 7,46 52,21 6,30 4 1,18 Nein 0,94 Artikel 6 7,21 5,90 6,78 7,50 51,98 6,54 4 1,15 Nein 1,63 72 Artikel 6 2,10 8,69 4,48 4,34 4,21 15 11,63 10,75 11,38 12,60 52,06 9,71 4 1,30 Nein 1,74 Artikel 6 7,40 14,30 8,92 11,34 51,59 8,76 3 1,29 Ja 1,27 64 Artikel 6 7,86 11,40 10,35 9,22 52,77 8,59 5 1,07 Nein 2,25 Artikel 6 8,25 10,50 9,16 10,24 51,51 9,17 4 1,12 Nein 1,97 76 Artikel 8 8,33 6,30 7,90 9,95 49,67 9,63 4 1,03 Nein 1,01 Artikel 6 6,34 5,13 4,87 9,72 51,33 10,35 6 0,94 Nein 1,70 66 Artikel 6 9,67 9,82 9,11 9,32 51,56 10,80 5 0,86 Nein 1,58 Artikel 6 11,82 5,17 11,09 8,74 50,53 6,76 8 1,29 Ja 2,07 79 Artikel 8 7,79 12,80 9,08 10,91 51,78 11,39 5 0,96 Nein 1,82 Artikel 8 5,37 8,22 8,08 7,38 52,83 9,43 9 0,78 Nein 1,79 71 Artikel 6 2,53 12,27 6,39 5,76 6,19 11 5,22 7,75 7,45 10,60 53,99 5,46 4 1,94 Nein 0,75 Artikel 6 7,58 6,79 9,15 7,80 51,68 7,11 4 1,10 Nein 0,27 Artikel 6 6,62 5,51 8,01 7,73 52,93 6,29 6 1,23 Ja 2,00 83 Artikel 8 18,05 9,93 19,45 14,64 51,33 7,17 3 2,04 Ja 2,50 55 Artikel 6 6,17 9,10 7,78 8,13 53,17 5,23 4 1,56 Ja 0,94 76 Artikel 6 7,18 11,90 8,64 9,43 53,43 7,85 5 1,20 Ja 1,96 Artikel 8 8,62 12,30 12,70 9,63 53,30 7,55 4 1,28 Ja 1,73 61 Artikel 6 6,54 4,11 6,67 6,48 50,74 7,17 5 0,90 Nein 1,70 64 Artikel 8 11,69 16,55 12,75 11,39 52,60 8,03 8 1,42 Ja 3,58 Artikel 6 4,75 7,67 3,75 6,96 50,47 7,01 4 0,99 Nein 1,76 70 Artikel 8 2,59 9,26 5,39 4,49 4,89 16 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.8.2025 fondsprofessionell.de 3/2025 101