FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2025

PARTNER-PORTRÄT H eute vereinen die sieben größten Werte – Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta, Tesla und Nvidia – über 30 Prozent der Indexgewichtung. Damit hängt die Entwicklung des Leitindex zunehmend an wenigen Mega Caps. Für Investoren heißt das: Der vermeintlich breiteMarkt istsokonzentriertwieseltenzuvor. Genau hier setzt der Vates Aktien USA an. Fondsmanager Maik Komoss baut das Portfolio nicht nach Marktkapitalisierung, son- dern nach Überzeugung auf. Grundlage ist die Analyse von rund 60 der erfolgreichsten US- Investoren – darunter Hedge- fonds, Family Offices und institu- tionelle Asset Manager. Ihre besten Ideen wer- den herausgefiltert und fließen in ein fokussier- tes Portfolio von 40 bis 60 Titeln ein. Unabhängig von Mega-Caps Das Ergebnis: Ein Fonds, der anders tickt nicht vom Performance-Hype weniger Tech-Mega- Caps getrieben. Während die „Glorreichen 7“ im S&P 500 derzeit ca. 33% ausmachen, sind diese Titel seit Fondsauflage immer signifikant geringer gewichtet gewesen. „Nur eine Fokussierung auf die besten Ideen verspricht langfristig die besten Resultate“, erklärt Maik Komoss. Seit Auflage im Okto- ber 2022 hat der Vates Aktien USA den S&P 500 hinter sich gelassen – trotz dessen Tech- Rallye. Damit erweist sich der Fonds als echte Alternative zu klassischen Indexinvestments und ETFs: Er kombiniert die Chancen des US- Markts mit einem außergewöhnlichen Titel- auswahlprozess und wird so zu Ihrem Portfo- lio-Diversifikator. Wie diversifiziere ich meine US-Aktienquote? Viele Anleger verbinden den S&P 500® mit dem Inbegriff der Diversifikation: 500 Unternehmen, die rund 80 Prozent der Marktkapitalisierung der USA abdecken. Doch der Blick hinter die Kulissen zeigt ein anderes Bild. Disclaimer:Die indiesemDokumententhaltenen InformationenstellenkeineAnlageberatungdar,sonderngeben lediglicheinezusammenfassendeKurzdarstellungwesentlicher MerkmaledesFonds fürprofessionelleAnleger.MitdiesemDokumentwird insbesonderekeinerleiEmpfehlungzumKaufen,VerkaufenoderHaltenderdargestelltenFinanzinstru- menteabgegeben.Die indiesemDokumententhaltenenAngabenstellenweiterhinkeineAnlageempfehlungoderAnlagestrategieempfehlung imSinnedereuropäischenRichtlinie MARdar.VielmehrhandeltessichbeidiesemDokumentumeinereineWerbemaßnahme.AlleAngabenwurdensorgfältigzusammengestellt;teilweiseunterRückgriffauf Informatio- nenDritter.EinzelneAngabenkönnensich insbesonderedurchZeitablaufoder infolgevongesetzlichenÄnderungenalsnichtmehrzutreffenderweisen.FürdieRichtigkeit,Vollständig- keitundAktualitätsämtlicherAngabenwirddaherkeineGewährübernommen.SofernAussagenüberMarktentwicklungen,Renditen,KursgewinneodersonstigeVermögenszuwächse sowieRisikokennzifferngetätigtwerden,stellendiese–sofernsie indieZukunftgerichtetsind–lediglichPrognosendar,fürderenEintrittwirkeineHaftungübernehmen. Insbesondere sind frühereWertentwicklungen,SimulationenoderPrognosenkeinverlässlicher Indikator fürdiezukünftigeWertentwicklung.HistorischeAngabensindmitgrößtmöglicherSorgfalt recherchiert.DievollständigenAngabenzumFondssind indenwesentlichenAnlegerinformationenunddemVerkaufsprospekt inErgänzungmitdem jeweilsletztengeprüftenJahres- berichtundzusätzlich jeweiligenHalbjahresbericht,fallseinsolcher jüngerenDatumsalsder letzteJahresberichtvorliegt,zuentnehmen.DieseDokumentestellendiealleinverbind- licheGrundlagedesErwerbsdar.S&P500® isteineeingetrageneMarkevonStandard&Poor’sundwirdunterLizenzverwendet. Vates Aktien USA Seit Auflage imOktober 2022 hat der Vates Aktien USA den S&P 500 übertroffen. Bloomberg|Stand:15.8.2025 80 % 100 % 120 % 140 % 160 % 180 % 04.25 I 10.24 I 04.24 I 10.23 I 04.23 I 10.22 S&P 500 S&P 500 Equal Weight Vates Aktien USA EUR-I Kontakt Gerrit Braith Vorstand Vertrieb LOYS AG Barckhausstraße 10 60325 Frankfurt am Main Tel.: +49/69/247 54 44-0 Fax: +49/69/247 54 44-19 E-Mail: braith@loys.de Internet: loys.de Fondsdaten Vates Aktien USA ISIN/WKN: LI1206088406 / A3DV56 Währung: Euro Referenzindex: S&P 500 NTR EUR Auflagedatum: 12.10.2022 Ausgabeaufschlag: keiner Fondsmanager: Maik Komoss Mindestanlage: keine Stand: 15.8.2025 Firmenporträt Die LOYS AG ist eine auf die wertorientierte Aktien- anlage spezialisierte Investmentboutiquemit bewähr- ter konservativer und antizyklischer Anlagestrategie. Gegründet 1995, ist die LOYS AG heute an den Stand- orten Frankfurt amMain, Oldenburg, Chicago und Zug vertreten und zählt mit überzeugender Leistungs- bilanz zu den etablierten eigentümergeführten Invest- mentboutiquen im deutschsprachigen Raum. Die LOYS AG hat ihr Leistungsangebot durch eine strate- gische Partnerschaft und Beteiligung an Vates Invest 2024 erweitert. Maik Komoss Portfoliomanager, Vates Invest US-AKTIENFONDS DER VATES INVEST GMBH ANZEIGE FOTO: © LOYS AG