FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2025

Im Gegensatz dazu könnten alternative Anlagen wie Hedgefonds, Private Equity und Private Debt eine wertvolle Diversi- lj]LHUXQJ ELHWHQ 'HUHQ 7UHLEHU VHLHQ meist anderer Natur als die von Aktien und Anleihen, argumentiert die Schro- GHUV ([SHUWLQ Auch Naumer von Allianz Global Investors erkennt die Vorteile alternativer $QODJHQ DQ 6R NĆQQH HLQH %HLPLVFKXQJ von Private Markets etwa in Form von (XURSHDQ /RQJ7HUP ,QYHVWPHQW )XQGV (/7,)V ĽGDV 5LVLNR (UWUDJV 3URljO DXFK von Privatkundenportfolios weiter ver- EHVVHUQĺ PHLQW 1DXPHU Ľ(/7,)V NĆQQHQ so konstruiert werden, dass sie – anders als Aktien oder Anleihen – keinem Markt- ULVLNR XQWHUOLHJHQĺ $P (QGH VFKHLQW DOVR HLQ 0L[ DXV DOWHQ XQG QHXHQ %DXVWHLQHQ GHQ :HJ ]X HEQHQ SEBASTIAN ERTINGER FP 98 fondsprofessionell.de 3/2025 MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds DasAnalyse-undBeratungshausMMDAnalyse&AdvisoryhateineFondsdatenbankfürFinanzberateraufgebaut,diesichalleinaufProduktemitvermögensverwaltendemCharak- ter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 100). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. ImMärz 2010 legte MMD gemeinsammit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: dasMMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2024 2023 Allianz Dyn. Multi Ass. Strat. SRI 30 LU2905601287 100,73 0,63% n.a. n.a. Assenagon Multi Asset Conservat. LU1297482900 63,86 6,33% 10,12% 9,43% BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 105,83 -0,07% 5,36% 12,12% EB – Multi Asset Conservative DE000A1JUU95 122,99 2,27% 7,74% 5,14% FvS – Multi Asset Defensive LU0323577840 152,28 2,56% 7,82% 7,60% Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.253,05 0,68% 6,75% 8,06% Phaidros – Conservative LU0504448647 187,77 0,43% 10,53% 14,55% Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 56,51 4,54% 7,32% 11,35% Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 13,23 1,93% 10,75% 13,35% TBF Global Income DE0009781997 17,61 2,99% 4,94% 11,89% MMD-Mandat Defensiv 1,69% 6,27% 9,59% MMD-Index Defensiv 1,80% 5,62% 5,81% MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2024 2023 Acatis Fair Value Mod.Vermögensv. LU2451779768 88,07 -0,91% 0,65% 2,06% Antea DE000ANTE1V9 78,57 1,20% 11,99% 5,69% DJE – Zins & Dividende LU0553171439 205,31 0,38% 11,99% 7,73% LF – WHC Global Discovery DE000A2JJZY3 1.046,70 8,17% -3,09% 11,54% MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 313,52 2,79% 9,42% 11,42% Multiflex – Lansdowne Endowment LU1946062574 1.327,40 2,85% 12,60% 10,13% Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 131,68 -1,07% 11,10% 7,99% R-co Valor Balanced FR0013367299 149,37 6,38% 12,19% 11,90% Squad – Præmium Opportun. Seed DE000A3D58N9 118,85 6,52% 4,17% n/a Taunus Trust – TT Multi Ass. Bal. LU0908857666 152,60 5,02% 12,52% 9,41% MMD-Mandat Ausgewogen 2,39% 6,78% 5,08% MMD-Index Ausgewogen 2,10% 8,69% 6,52% MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.8. in Euro YTD (31.8.) 2024 2023 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 109,44 5,27% 13,53% 9,12% BL – Global 75 AM LU1484140337 118,19 2,75% 11,74% 5,24% DC Value Global Balanced DE000A0YAX64 283,71 0,73% 8,65% 14,35% FvS – Multiple Opportunities II LU1748854863 133,76 0,07% 9,81% 9,58% FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.254,08 -3,24% 29,56% 5,31% Loys Philosophie Bruns DE000A0H08T8 401,53 15,87% 7,40% 14,23% Quantex Multi Asset LI0580516917 159,53 2,73% 10,86% 4,28% R-co Valor FR0011847409 2.677,06 9,22% 17,29% 13,56% RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 201,79 6,17% 6,92% 10,92% Squad – Makro LU1659686387 265,68 3,50% 6,27% 9,73% MMD-Mandat Offensiv 5,15% 11,06% 8,88% MMD-Index Offensiv 2,53% 12,27% 8,27% Quelle:MMDAnalyse&AdvisorybasierendaufFondsdatenvon 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25 I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I Phaidros Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv Alt Alt Alt 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25 I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen Alt Al Alt 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25 I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I Loys Philosophie Bruns RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv Alt Alt lt