FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 3/2025

PARTNER-PORTRÄT D ie Entwicklungen an den Kapitalmärkten der vergangenen fünf Jahre haben gezeigt, dass es vorteilhaft ist, die Flexibilität in einem Multi-Asset-Ansatz aktiv und global zu nutzen. Fondsstrategien aus Aktien und Anleihen mit einer klassisch starken Orientierung an einer Benchmark sind aus unserer Sicht nicht mehr passend. Worauf es heute ankommt: Lösungen, die mit einem konservativen Risikoprofil attrak- tiveErträge undDiversifikation zuAnleihen- und Festgeldzinsen erwirtschaften. Die Lösung für konservative Anleger Der Assenagon I Multi Asset Conservative über- zeugt durch aktives Management, Benchmark- unabhängigkeit und hohe Flexibilität. Wir inves- tieren global und nutzen dabei Spezialbereiche des Kapitalmarktes wie zum Beispiel skandi- navische Hochzinsanleihen, japa- nische Value-Aktien oder Vola- tilität als diversifizierende Anla- geklasse. Anleihenduration und Aktienquoten sind bei uns eine aktive Managemententscheidung – das überlassen wir nicht der Benchmark. Mehrwert erkennbar Der Fonds konnte in den letzten fünf Jahren +28,6 Prozent bei einer SharpeRatio von 0,9 erwirt- schaften. Der Vorsprung gegen- über dem Wettbewerb liegt bei rund 19,8 Prozent (siehe Chart). Eine Geldmarktinvestition konnte um 3,6 Prozent pro Jahr übertroffen werden. Diese Ergebnisse erzielte der Fonds mit einer Volatilität von nur 4,6 Prozent p. a. seit Auflage. Ausgezeichnetes Team Seit über 20 Jahren setzt Assenagons Multi- Asset-TeamrundumThomasRomigStrategien mit einer flexiblen Allokation aus Aktien, Renten sowie ausgewählten Rohstoff- und Absolute- Return-Strategien um. Dabei kommen ETFs, ETPs, Zielfonds, Derivate oder Einzeltitel zum Einsatz. Das Team und der Fonds sind vielfach ausgezeichnet, unter anderemmit 5Sternenbei Morningstar, vomSZ Institut als „TopMischfonds 2025“, vonderWirtschaftsWoche als „BesteVer- mögensverwalter 2025“, einem A-Rating von Scope und den LSEGLipper FundAwards 2022, 2023, 2024 und 2025. Stabilitätsanker mit Renditeaussicht Anspruchsvolle Kapitalmarktphasen erfordern nicht nur den Stabilitätsanker im Portfolio, sondern auch die Aussicht auf Rendite. Der mehrfach ausgezeichnete Fonds Assenagon I Multi Asset Conservative konnte beides unter Beweis stellen. Risiken:KeineErfolgsgarantie fürEinzelwertanalyseundaktivesFondsmanagement.MöglicherweisegeringereTeilnahmeamPotenzialeinzelnerTitelund Investmentthemen.Risiko vonhoherSchwankungsanfälligkeitunterschiedlicherAnlageklassen,möglicheKursverluste.DieVolatilität(Wertschwankung)desFondsanteilwertskannsicherhöhen.ErhöhteWert- schwankungenaufgrunddesEinsatzesvonDerivaten.|Diese InformationenstelleneineMarketinganzeigedarundsindnurfürprofessionelleKundenmitWohn-bzw.Geschäftssitz in Luxemburg,DeutschlandoderÖsterreichbestimmt.DerNettoinventarwertdesFondskannSchwankungenunterworfensein.DerVerkaufsprospektenthältdazuumfangreicheRisiko- hinweise.DieAngabensindkeineEmpfehlungderVerwaltungsgesellschaftAssenagonAssetManagementS.A.EineHaftungfürRichtigkeit,VollständigkeitundGenauigkeitderInhalteist ausgeschlossen.VerbindlichsindalleinVerkaufsprospekt,aktuelle(Halb-)JahresberichteundBasisinformationsblatt,dieSieu.a.unterwww.assenagon.comundbeiderVerwaltungs- gesellschaftkostenlos indeutscherSpracheerhalten.BittelesenSiediese,bevorSieeineendgültigeAnlageentscheidungtreffen.EineZusammenfassungderAnlegerrechtekannunter www.assenagon.com/fileadmin/footer/Assenagon_Complaints_Handling_Policy.pdfeingesehenwerden. InformationenübernachhaltigkeitsrelevanteAspektewerden,fallsanwend- bar ,unterwww.assenagon.com/fondszurVerfügunggestellt.DieVerwaltungsgesellschaftkannVertriebszulassungeneinzelnerFondsundTeilfonds jederzeitnacheigenemErmes- senunterEinhaltungdergesetzlichenVorgabenwiderrufen.|FürMorningstarRatingsgilt:©2025Morningstar, Inc.Allrightsreserved.The informationcontainedherein:(1) isproprie- tary toMorningstarand/or itscontentproviders; (2)maynotbecopiedordistributed;and (3) isnotwarranted tobeaccurate,complete,or timely.NeitherMorningstarnor itscontent providersareresponsibleforanydamagesor lossesarisingfromanyuseofthis information.Pastperformance isnoguaranteeoffutureresults. Die frühereWertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. 5-Jahres-Performance imVergleich zumWettbewerb Quelle:Assenagon,MorningstarDirect ;Stand:30.Juni2 025 I I I ’20 2021 2022 2023 I I 2024 ’25 90 % 100 % 110 % 120 % 130 % Assenagon I Multi Asset Conservative (P) Morningstar Mischfonds EUR defensiv – Global Kontakt Assenagon Asset Management S.A. Zweigniederlassung München Landsberger Straße 346 80687 München Tobias Ritter Head of Wholesale Deutschland & Österreich Tel.: +49/89/51 99 66-423 E-Mail: tobias.ritter@assenagon.com Internet: assenagon.com Fondsdaten Assenagon I Multi Asset Conservative (P) ISIN: LU1297482736 Währung: EUR 5-Jahres-Performance*: +28,6 % Performance: ‘16/‘17: +0,4 %/+4,8 % ‘18/‘19: –5,7 %/+9,9 % Performance: ‘20/‘21: +12,3 %/+6,3 % ‘22/‘23: –9,2 %/+8,9 % Performance: ‘24/‘25 (YtD): +9,5 %/+3,6 % Peergroup: Morningstar Kategorie: Mischfonds EUR defensiv – Global Sharpe Ratio 5 Jahre*: 0,9 Aktuelle Zinsduration*: 1,8 Jahre Auflagedatum: 16. November 2015 Fondsmanager: Thomas Romig * Stand: 30. 6. 25 Firmenporträt Assenagon ist einer der am schnellsten wachsenden unabhängigen Asset Manager in Europa. Die Gesell- schaft bietet Anlagelösungen in verschiedenen Anla- geklassen für Investoren und Vertriebspartner an. Seit Firmengründung 2007 haben Investoren dem Unternehmen ein Vermögen von rund 72 Milliarden Euro anvertraut (Stand: 31.12.2024). Assenagon steht seit seiner Gründung für erfolgrei- che Prozess- und Produktinnovation. An vier Stand- orten und in Kooperation mit einem internationalen Netzwerk bietet Assenagon seinen Kunden Zugang zu allen relevanten Märkten weltweit. Tobias Ritter Head of Wholesale Deutschland &Österreich Thomas Romig Chief Investment Officer Multi Asset Morningstar Rating™ Overall as of 30 June 2025 ASSENAGON I MULTI ASSET CONSERVATIVE ANZEIGE FOTO: © CHRISTOPH VOHLER | ASSENAGON (2)