FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2025

mens mit der Performance abgeglichen. 6R ijLHĕW HWZD DXV GHP 3ULYDWIRQGV .RQ- WUROOLHUW EHKDUUOLFK *HOG DE =X 0LWWHO]X- ijĞVVHQ NRPPW HV QXU HLQPDO LP -DKU LP 0DL 'DQQ VFKĞWWHW GHU )RQGV QÌPOLFK DXV XQG (UWUÌJH ZHUGHQ UHLQYHVWLHUW 'HU $OOLDQ] ,QFRPH DQG *URZWK ZLHGHUXP YHU]HLFKQHW QDKH]X GXUFKZHJ GHXWOLFKH 0LWWHO]XijĞVVH %HLP )Y6 0XOWLSOH 2SSRU- WXQLWLHV ZLHGHUXP NULVWDOOLVLHUW VLFK HLQ :HQGHSXQNW KHUDXV DQ GHP NRQWLQXLHU- OLFKH =XijĞVVH LQ $EijĞVVH XPVFKODJHQ 0DO PHKU PDO ZHQLJHU ]HLFKQHW VLFK EHL GHQ %HLVSLHOHQ HLQ JHZLVVHV ]\NOLVFKHV 9HUKDOWHQ GHU $QOHJHU PLW %OLFN DXI GLH 0DUNWHQWZLFNOXQJ DE ,P (UJHEQLV OÌVVW VLFK DXV GLHVHU 6WLFKSUREH MHGRFK NHLQ GXUFKJHKHQGHU =XVDPPHQKDQJ ]ZLVFKHQ GHU :HUWHQWZLFNOXQJ GHU )RQGV XQG GHP 9HUODXI GHU 0LWWHO]X RGHU DEijĞVVH HUNHQ- nen. SEBASTIAN ERTINGER FP 100 fondsprofessionell.de 4/2025 MARKT & STRATEGIE Vermögensverwaltende Fonds Portfoliostrategie mit vermögensverwaltenden Fonds DasAnalyse-undBeratungshausMMDAnalyse&AdvisoryhateineFondsdatenbankfürFinanzberateraufgebaut,diesichalleinaufProduktemitvermögensverwaltendemCharak- ter fokussiert (siehe Tabellen ab Seite 102). Die Auswahl umfasst aktuell rund 1.500 VV-Fonds. ImMärz 2010 legte MMD gemeinsammit der damaligen Augsburger Aktienbank, die in der FNZ Bank (ehemals Ebase) aufging, für Finanzberater auch Strategieportfolios auf Basis von VV-Fonds auf: dasMMD-Mandat. Die drei real existierenden Portfolios dienen als Muster für eine auf VV-Fonds ausgelegte Anlagestrategie und haben die Ausrichtungen „Defensiv“, „Ausgewogen“ und „Offensiv“. Sie enthalten jeweils zehn Fonds. MMD-Mandat „Defensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2024 2023 Allianz Dyn. Multi As. Strat. SRI 30 LU2905601287 105,12 5,01 % n/a n/a Assenagon Multi Asset Conservative LU1297482900 65,83 9,61 % 10,12 % 9,43 % BRWBalanced Return Direct DE000A2H7N99 106,86 0,90 % 5,36 % 12,12 % EB – Multi Asset Conservative DE000A1JUU95 127,67 6,16 % 7,74 % 5,14 % FvS – Multi Asset Defensive LU0323577840 155,96 5,04 % 7,82 % 7,60 % Oddo BHF Polaris Moderate DE000A2JJ1S3 1.283,14 3,10 % 6,75 % 8,06 % Phaidros – Conservative LU0504448647 194,72 4,15 % 10,53 % 14,55 % Salytic Stiftungsfonds AMI DE000A1WZ0S9 58,55 8,32 % 7,32 % 11,35 % Siemens Diversified Growth DE000A14XPF5 13,66 5,24 % 10,75 % 13,35 % TBF Global Income DE0009781997 18,17 6,26 % 4,94 % 11,89 %% MMD-Mandat Defensiv 4,68 % 6,27 % 9,59 % MMD-Index Defensiv 4,06 % 5,62 % 5,81 % MMD-Mandat „Ausgewogen“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2024 2023 Acatis Fair Value Mod.Vermögensv. LU2451779768 89,05 0,19 % 0,65 % 2,06 % Antea DE000ANTE1V9 81,14 4,51 % 11,99 % 5,69 % DJE – Zins & Dividende LU0553171439 212,74 4,01 % 11,99 % 7,73 % LF – WHC Global Discovery DE000A2JJZY3 1.030,87 6,54 % -3,09 % 11,54 % MFS Meridian – Prudent Wealth LU0583243455 322,76 5,82 % 9,42 % 11,42 % Multiflex Lansdowne Endowment LU1946062574 1.372,79 6,36 % 12,60 % 10,13 % Raiffeisen-Nachhaltigkeit-Mix AT0000A1TWK1 135,42 1,74 % 11,10 % 7,99 % R-co Valor Balanced FR0013367299 155,49 10,74 % 12,19 % 11,90 % Squad – Præmium Opp. Seed DE000A3D58N9 119,53 7,12 % 4,17 % n/a Taunus Trust – Multi Assets Bal. LU0908857666 156,92 9,54 % 12,52 % 9,41 % MMD-Mandat Ausgewogen 4,73 % 6,78 % 5,08 % MMD-Index Ausgewogen 5,64 % 8,69 % 6,52 % MMD-Mandat „Offensiv“ Rücknahmepreis Performance Fondsname ISIN per 31.10. in Euro YTD (31.10.) 2024 2023 Acatis Datini Valueflex DE000A2QSGT9 116,53 12,09 % 13,53 % 9,12 % BL – Global 75 AM LU1484140337 126,53 10,00 % 11,74 % 5,24 % DC Value Global Balanced DE000A0YAX64 297,61 5,67 % 8,65 % 14,35 % FvS – Multiple Opportunities II LU1748854863 135,53 1,39 % 9,81 % 9,58 % FU Fonds – Multi Asset LU1102590939 1.370,33 5,73 % 29,56 % 5,31 % Loys Philosophie Bruns DE000A0H08T8 408,95 18,01 % 7,40 % 14,23 % Quantex Multi Asset LI0580516917 162,91 4,91 % 10,86 % 4,28 % R-co Valor FR0011847409 2.854,17 16,45 % 17,29 % 13,56 % RWPortfolio Strategie UI DE000A0M7WP7 208,56 9,73 % 6,92 % 10,92 % Squad Makro LU1659686387 283,03 10,26 % 6,27 % 9,73 % MMD-Mandat Offensiv 10,14 % 11,06 % 8,88 % MMD-Index Offensiv 7,44 % 12,27 % 8,27 % Quelle:MMDAnalyse&AdvisorybasierendaufFondsdatenvon 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I Phaidros Conservative TBF Global Income MMD-Mandat Defensiv MMD-Index Defensiv 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I DJE - Zins & Dividende Antea MMD-Mandat Ausgewogen MMD-Index Ausgewogen 80 100 120 140 160 180 200 220 240 260 280 300 320 340 ’25I I I I I ’20 I I I I I ’15I I I I ’11I Loys Philosophie Bruns RW Portfolio Strategie UI MMD-Mandat Offensiv MMD-Index Offensiv