FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2025

Defensiv: Kontinuierlicher Vermögenszuwachs bei geringer Schwankungs- breite. Anlagehorizont: mindestens drei Jahre. Ausgewogen: Mittlere Ertragserwartung bei Inkaufnahme von Schwankungen. Der Anteil an schwankungsintensiven Investments liegt in der Regel bei bis zu 60 Prozent. Anlagehorizont: mindestens fünf Jahre. Offensiv: Hoher Wertzuwachs bei größeren Wertschwankungen. Die Band- breite für schwankungsintensive Investments liegt in der Regel bei 60 bis 100 Prozent. Anlagehorizont: mindestens sieben Jahre. Flexibel: Die Fonds können in eine flexible Bandbreite an schwankungs- intensiven Investments zwischen 0 und 100 Prozent investiert sein. Der Anlagehorizont beträgt sieben Jahre. In den Tabellen auf dieser und der folgenden Doppelseite sind die besten VV-Fonds über drei und über fünf Jahre abgebildet. Die Basis für die Übersicht ist das MMD-Ranking, das die VV-Fonds mit Blick auf ihre Rendite (Ertrag, Outperformance Ratio, Beta-Verteilung) und Risiko- kennzahlen (Volatilität, Maximum Drawdown, Underwater Period) innerhalb ihrer Kategorien bewertet. Da VV-Fonds per Definition den Anspruch eines aktiven Risikomanagements haben, werden beide Komponenten gleich gewichtet, wobei die Kennzahlen innerhalb der Kompo- nenten unterschiedlich gewichtet sind. Die besten 20 Prozent der Fonds erhalten fünf Sterne, die schlechtesten 20 Prozent nur einen Stern. All jene VV-Fonds, die über beide Betrachtungs- zeiträume hinweg zu den Besten ihrer Kategorie zählen, werden lediglich in der Übersicht über fünf Jahre aufgeführt. Hier schlägt der längerfristige Erfolg die kurzfristigere Betrach- tung. Die betreffenden Fonds sind besonders gekennzeichnet ( ). Performance in % Outperform. Volatilität Recovery Sharpe Perform. Lfd. Kosten MMD Ranking YTD 2024 1 J. p.a. 3 J. p.a. Ratio 3 J. in % 3 Jahre in % Period 1 Ratio 3 J. Fee in % 3 Jahre EDA 2 SFDR 3 4,61 4,56 5,53 8,02 54,39 2,81 4 2,86 Nein 1,90 79 Artikel 6 6,13 6,84 7,56 7,53 52,85 3,81 6 1,98 Nein 0,56 – 3,74 7,31 4,47 6,15 49,87 3,47 4 1,77 Ja 2,30 Artikel 6 7,38 2,94 7,43 6,87 52,32 3,34 4 2,05 Nein 1,52 75 Artikel 8 7,68 4,14 7,88 6,97 50,07 4,03 6 1,73 Nein 1,45 73 Artikel 8 5,99 5,24 6,73 7,28 51,85 4,05 4 1,80 Nein 1,17 Artikel 6 6,45 6,09 7,04 7,19 51,53 2,47 9 2,91 Nein 1,90 78 Artikel 6 3,57 5,84 4,77 6,49 50,40 3,57 5 1,82 Nein 1,01 82 Artikel 8 6,35 6,76 7,69 7,97 51,46 4,91 6 1,62 Nein 0,88 79 Artikel 8 7,00 3,98 7,82 6,70 51,54 4,87 6 1,38 Nein 1,04 89 Artikel 8 4,06 5,62 5,10 5,22 2,73 10 11,68 9,81 12,42 12,96 53,11 5,36 4 2,42 Nein 0,73 67 Artikel 6 5,41 10,01 8,04 9,47 51,54 4,94 6 1,92 Ja 0,34 81 Artikel 8 12,95 12,47 14,98 12,63 54,36 5,98 4 2,11 Ja 2,18 Artikel 8 13,17 7,08 12,90 12,16 52,32 6,94 5 1,75 Nein 1,68 Artikel 6 12,05 9,72 12,55 12,16 51,03 6,47 5 1,88 Nein 1,87 73 Artikel 8 5,24 10,75 7,90 9,37 53,01 5,71 7 1,64 Nein 0,51 80 Artikel 8 6,55 12,38 8,51 11,14 54,02 5,40 5 2,06 Nein 1,21 80 Artikel 6 9,31 8,26 10,38 9,66 52,27 5,84 4 1,66 Nein 0,95 Artikel 6 8,65 9,82 10,50 10,43 53,00 5,96 4 1,75 Ja 1,70 76 Artikel 8 6,62 11,09 7,95 9,15 52,61 4,26 6 2,15 Nein 1,46 74 Artikel 6 5,64 8,69 7,27 6,96 4,05 10 16,64 10,75 16,68 15,96 52,32 9,15 4 1,74 Nein 1,74 Artikel 6 12,91 16,07 16,27 13,77 53,42 10,58 4 1,30 Nein 2,02 79 Artikel 8 8,75 8,22 10,51 9,92 52,14 8,68 5 1,14 Nein 1,79 70 Artikel 6 14,68 9,82 14,52 13,19 52,45 10,28 5 1,28 Nein 1,58 Artikel 6 12,96 10,50 14,61 12,79 51,17 8,67 4 1,48 Nein 1,95 75 Artikel 8 11,37 14,30 15,14 12,92 50,27 8,28 3 1,56 Ja 1,27 64 Artikel 6 18,23 6,90 16,97 14,36 49,93 7,90 13 1,82 Nein 2,15 77 Artikel 8 9,83 8,36 9,54 10,76 49,87 7,88 4 1,37 Nein 1,07 77 Artikel 8 12,58 12,80 14,43 14,05 51,74 10,84 5 1,30 Nein 1,82 Artikel 8 12,19 6,30 13,54 11,46 49,40 8,93 4 1,28 Nein 1,01 68 Artikel 6 7,44 12,27 9,97 9,11 5,99 7 6,47 7,75 7,30 10,96 52,79 4,69 4 2,34 Nein 0,75 Artikel 6 9,30 7,57 9,25 10,25 52,49 6,08 6 1,68 Nein 0,74 Artikel 8 20,65 9,93 23,75 15,70 50,93 6,93 3 2,27 Ja 2,50 60 Artikel 6 8,41 6,79 9,67 8,67 51,21 6,75 4 1,29 Nein 0,26 Artikel 6 12,04 12,30 14,68 11,53 53,69 7,30 4 1,58 Ja 1,71 61 Artikel 6 17,43 16,55 15,86 14,51 53,66 7,50 8 1,93 Ja 3,59 Artikel 6 3,32 10,21 3,25 12,60 47,21 5,76 4 2,19 Ja 2,20 76 Artikel 6 8,54 9,10 9,63 10,08 52,12 5,07 4 1,99 Ja 0,92 73 Artikel 6 9,28 5,51 10,07 8,94 51,47 5,80 6 1,54 Ja 2,00 82 Artikel 8 8,62 6,73 8,86 11,00 50,00 6,50 5 1,69 Nein 1,95 69 Artikel 8 6,52 9,26 8,15 7,38 4,70 7 3 Offenlegungsverordnung (SFDR) Quelle: MMD Analyse & Advisory, basierend auf Fondsdaten von Stichtag: 31.10.2025 fondsprofessionell.de 4/2025 103