FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2025

PARTNER-PORTRÄT A usunsererSichthabenvorallemvierTrends das generelle Anlageverhalten imLauf der vergangenengut zwei Jahrzehntegeprägt: 1. Die relativePerformancemessung kann hilf- reich sein, wenn man im Rückblick die Ent- wicklung verschiedener Anlageoptionenmit- einander vergleichen will. Aber die meisten Anleger drücken ihre Sparziele eher absolut aus, worauf wir uns konzentrieren. 2. Der Einsatz von passiven Produkten und Robo-Advisors beruht weitgehend auf der Einstellung „Kaufen, was steigt, und verkau- fen, was fällt“. Dennoch zeigt unsere Bilanz über die vergangenen 20 Jahre, dass das Anlageprinzip „Kaufen, was günstig ist, und verkaufen, was teuer ist“ seine Legitimation behalten hat. 3. Das Nutzen von Formeln und Algorithmen für die Aktienauswahl mag vernünftig erscheinen – wenn man sich denn nur darauf verlassen könnte, dass diese auch in einer unbekannten Zukunft ihre Rich- tigkeit behalten. Daher geben wir einem unternehmerischen beruhenden Prozess der Aktienauswahl den Vorzug, der es uns ermöglicht, die spezifischen betrieblichen und finanziellen Merkmale jedes Unter- nehmens angemessen zu berücksichtigen. 4. Der drastische Rückgang der Transaktions- kosten und die technologischen Fortschritte beimHandel haben zu einer schnelllebigen Stimmung bei Aktieninvestitionen respek- tive Transaktionen geführt. Aber empiri- sche Untersuchungen zeigen, dass hohe Umschlagsraten keinesfalls auch hohe Portfoliorenditen garantieren – eher im Gegenteil. Von unserem Standpunkt aus sind diese Phänomene in sich weder gut noch schlecht. Vielmehr geht es uns darum, von den poten- ziellen verhaltensbedingten Lücken, die sie hinterlassen, zu profitieren. Was auch gesche- hen mag, wir halten an unserer grundlegen- den Annahme fest, dass die Suche nach unter- bewerteten Unternehmen und die Investition in deren Aktien eine Strategie ist, die sich in den nächsten 20 Jahren als ebenso „wetter- fest“ erweisen wird wie in den vergangenen 20 Jahren. WARBURG VALUE FUND über 20 Jahre unterwegs und fit für die nächsten 20 Seit über 20 Jahren investieren wir für den WARBURG VALUE FUND weltweit in unterbewertete Aktien. Wir erachten dies als optimale Gelegenheit, sich über ein ständig veränderndes Investment-Management-Umfeld sowie unsere Rolle darin Gedanken zumachen. Nur fürprofessionelleAnleger.Dies isteineMarketingmitteilung.Bitte lesenSievorendgültigenAnlageentscheidungendie rechtlichenHinweise unterhttps://www.fundrock.com/ funds/.Dies istkeinAngebotzumKaufoderVerkaufundkeinErsatzfürunabhängigeBeratung.Allewiedergegebenen Informationen,EinschätzungenundMarktumständekönnensich jederzeitändern.Warburg InvestKapitalanlagegesellschaftmbHübernimmtkeineGewährfürden InhaltoderdessenEignungzueinembestimmtenZweck.AlleRechtevorbehalten. Kontakt Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH Ferdinandstraße 75 D-20095 Hamburg Tel.: +49/40/32 82-5100 Fax: +49/40/32 82-5500 E-Mail: vertrieb@warburg-fonds.com Internet: warburg-fonds.com Fondsdaten WARBURG VALUE FUND ISIN/WKN: LU0208289271/A0DN3A Währung: EUR Auflagedatum: 23.12.2004 Ausgabeaufschlag: bis zu 5,00 % Verwaltungsgesellschaft: FundRock Management Company S.A. Mindestanlage: 250.000 Euro Stand: 30.10.2025 Firmenporträt Die Warburg Invest Kapitalanlagegesellschaft mbH mit Sitz in Hamburg ist ein Tochterunternehmen der Hamburger PrivatbankM.M. Warburg & CO., die zu den großen unabhängigen Privatbanken Deutschlands zählt. Seit über 30 Jahren fokussieren wir uns auf das aktive Management liquider Kapitalmarktanlagen in den Bereichen Fixed Income, Equity und Multi-Asset- Lösungen. Über 20 Portfoliomanager, Risikomanager und ESG-Spezialisten kreieren mit ihrem exzellentem Know-how individuelle Lösungen und agieren mit unseren Kunden und deren Bedürfnissen auf Augen- höhe. Neben den klassischen Investmentansätzen runden prognosefreie regelbasierte Investment- ansätze für liquide Assetklassen mit Risiko-Overlay- Konzepten sowie ausgewählte Liquid-Alternative- Konzepte unser Leistungsangebot ab. Sven Sommer SG Value Partners AG als Fondsberater für den WARBURG VALUE FUND Wertentwicklung B-Tranche (Start 23. 12. 2004) YTD: 18,69 % 1 Monat: 2,50 % 3 Monate: 5,37 % 6 Monate: 15,42 % 1 Jahr: 20,48 % 3 Jahre: 51,31 % 5 Jahre: 130,04 % Seit Auflage (p.a.): 8,92 % Stand per 30.10.2025 ANZEIGE FOTO: © WARBURG INVEST KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT MBH