FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2025

Globales Argument Zwei weltweit investierende Strategien, die den DEUTSCHEN FONDSPREIS gewonnen haben, lassen die Benchmark seit Jahresbeginn weit hinter sich. Ein Blicke auf ihr Erfolgsrezept. M an könnte sagen, dass sich die Märkte dieses Jahr nach demMotto „Nichts wird so heiß gegessen wie gekocht“ entwickelt haben. Wir erinnern uns: Mit dem Antritt von US-Präsident Donald Trump, seinem Verordnungs-Tsu- nami und dem global losgetreteten Zoll- NRQijLNW GURKWH VLFK XQWHU GHQ $QOHJHUQ Panik breitzumachen, per Jahresmitte war dann die Erholung im Gange. Mit anderen Worten: ereignisreiche Monate, die aktivemManagement eigentlich in die Hände spielen sollten – also die Art von Ansatz, die beimDEUTSCHEN FONDS- PREIS ausgezeichnet wird. Doch zunächst ein kurzer Exkurs zum Award und seiner Funktionsweise: Ver- geben wird er von FONDS professionell in Kooperation mit dem Institut für Vermögensaufbau (IVA) aus München. Bei der Vergabe des Preises werden nur Fonds berücksichtigt, die über einen fünf- jährigen Beobachtungszeitraum hinweg positive Ergebnisse erwirtschaftet haben. Für die Berechnung werden zunächst alle potenziellen Siegerkandidaten anhand ihrer Ertrags- und Risikodaten gereiht. Die besten Fonds werden anschließend durch das IVA auf Basis ihrer Anlage- richtlinien dahingehend untersucht, ob sie tatsächlich dank der Managerleistung einen Mehrwert in ihrer Anlagestrategie erzielen konnten oder ob sie lediglich aufgrund eines weiter gefassten Anlage- universums besser abgeschnitten haben. Auf diese Weise werden Fonds, die kein erkennbares Alpha erzielt haben, zurück- gereiht – auch dann, wenn ihre nackten Ertragsdaten besser sind als jene anderer Fonds derselben Gruppe. Die Perfor- mance der Fonds wird in Euro bewertet und bildet den Netto-Gesamtertrag ab, die steuerbereinigten Ausschüttungen der Fonds werden also unverzüglich in die jeweils betrachteten Fonds reinvestiert. Bei den laufenden Updates erfolgt die Erhe- bung und Betrachtung von Jahresbeginn bis Ende Oktober. Konkurrenz zertrümmert $XȬÌOOLJ YRU GLHVHP +LQWHUJUXQG VLQG die teils enorm starken Performances von globalen Aktienstrategien – wobei ein Ansatz laut Andreas Ritter, Co-Vorstand des IVA, besonders hervorsticht: „Heraus- ragend war der Heptagon Fund – Koper- nik Global All-Cap Equity, der mit einem Plus von 35,58 Prozent ein außergewöhn- liches Ergebnis erzielte.“ Der Fonds hatte bereits zum letzten Stichtag Ende August (siehe FONDS professionell 3/2025, Seite 196) reüssiert und ist entsprechend aus- führlich beschrieben worden. Deshalb diesmal nur so viel: Das Plus lag per 30. Oktober bei 35,58 Prozent. Das ist nicht nur die absolut beste Leistung, sondern » Herausragend war der Heptagon Fund – Kopernik Global All-Cap Equity, der mit einem Plus von 35,58 Prozent ein außergewöhnliches Ergebnis erzielte. « Andreas Ritter, IVA 200 fondsprofessionell.de 4/2025 MARKT & STRATEGIE DEUTSCHER FONDSPREIS FOTO: © GÜNTER MENZL FÜR FONDS PROFESSIONELL Der DEUTSCHE FONDSPREISwird an die besten aktiven Fondsmanager der vergangenen fünf Jahre verliehen. Dochwie schlagen sich diese nach der Verleihung? Hier die unterjährige Betrachtung per Ende Oktober 2025.