FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 4/2025

Wissen , was drin ist Für die Hochrechnung der Ablaufleistungen von Fondspolicen gibt es sehr unterschiedliche Methoden. Die Alte Leipziger schlägt nun ein weiteres Modell vor – das der Realität näher kommen soll. D as Leben ist wie eine Pralinenschach- tel. Man weiß nie genau, was man bekommt.“ Wer einmal den US-Kino- ljOP Ľ)RUUHVW *XPSĺ PLW 7RP +DQNV gesehen hat, wird diesen Satz vielleicht in Erinnerung behalten haben. Bei fondsge- bundenen Versicherungen sieht die Sache ähnlich aus: Kunden wissen zwar, welche )RQGV LQ GHU 3ROLFH VWHFNHQ QLFKW DEHU ZHOFKH $EODXijHLVWXQJ VLH HUZDUWHW 'DPLW )RQGVSROLFHQLQKDEHU HLQHQ $QKDOWVSXQNW KDEHQ UHFK- nen Berater ihren Kunden vor Ver- tragsabschluss vor, mit welcher Ablaufsumme sie in etwa rechnen NĆQQHQ )ĞU GLHVH 3URJQRVH JLEW HV jedoch verschiedene Methoden, die zu sehr unterschiedlichen (UJHEQLVVHQ IĞKUHQ 'LH $OWH /HLS]LJHU /HEHQVYHUVLFKHUXQJ VFKOÌJW PLW GHP $QELHWHU IĞU $QDO\VH und Vergleichssoftware imVersicherungs- bereichMorgen &Morgen nun ein weite- res Modell vor, das realistischere Resultate liefern soll als die gängigen Varianten. Ľ%HL GHQ +RFKUHFKQXQJVPHWKRGHQ ]XU (UPLWWOXQJ GHU $EODXijHLVWXQJ YRQ )RQGVSROLFHQ KHUUVFKW :LOGZXFKVĺ VDJW /DUV +HHUPDQQ %HUHLFKVOHLWHU $QDO\VH und Bewertung bei der Kölner Rating- agentur Assekurata. Die Methodenvielfalt IĞKUW GD]X GDVV VLFK EHL HLQ XQG GHUVHO- EHQ $XVJDQJVVLWXDWLRQ IĞU HLQH 3ROLFH DXI GHP 3DSLHU JDQ] XQWHUVFKLHGOLFKH $EODXI- summen ergeben, je nachdem, welches +RFKUHFKQXQJVPRGHOO DQJHZDQGW ZLUG Eine kurze Betrachtung der Modelle zeigt schnell, wo die Unterschiede liegen. Da ist zunächst einmal die Nettome- WKRGH Ľ%HL HLQHU 3ROLFH PLW %UXWWREHL- WUDJVJDUDQWLH UHFKQHW PDQ GHQ 6SDUDQWHLO LP'HFNXQJVVWRFN PLW GHP IĞU GLH ¶EHU- schussbeteiligung geltenden Prozentsatz KRFKĺ HUNOÌUW 'LUN )LVFKHU *HVFKÌIWV- IĞKUHU GHU )UDQNIXUWHU 3URGXNWVFKPLHGH 3DWULDUFK 0XOWL 0DQDJHU )ĞU GLH (QW- ZLFNOXQJ GHV )RQGVYHUPĆJHQV ZHUGHQ ĞEOLFKHUZHLVH QXOO GUHL RGHU VHFKV 3UR- ]HQW DQJHQRPPHQ 'LH IĞU 6LFKHUXQJV XQG )RQGVYHUPĆJHQ HUUHFKQHWHQ 6XP- men werden addiert. Versicherungskosten ZHUGHQ LQ GHU %HUHFKQXQJ EHUĞFNVLFKWLJW ł )RQGVNRVWHQ DOOHUGLQJV QLFKW Verschiedene Spielarten Ľ%HL GHU %UXWWRPHWKRGH ljQGHQ GLH )RQGVNRVWHQ KLQJHJHQ %HUĞFNVLFKWLJXQJĺ HUNOÌUW )LVFKHU 'LHVH 0HWKRGH LVW DEHU LQ GUHL 9DULDQWHQ DQ]XWUHȬHQ VLHKH Kasten nächste Seite). Die erste 6SLHODUW LVW GLH +RFKUHFKQXQJV- PHWKRGH IĞU VWDDWOLFK JHIĆU- GHUWH )RQGVSROLFHQ 'LHVH wurde von der Produktinfor- mationsstelle Altersvorsorge 3,$ HQWZLFNHOW XQG LVW IĞU 5LHVWHU RGHU 5ĞUXS 3ROLFHQ YHU- SijLFKWHQG 1DFK GHU YRP *HVDPWYHUEDQG der Deutschen Versicherungswirt- VFKDIW *'9 HPSIRKOHQHQ 0HWKRGH ZHUGHQ GLH $QODJHWĆSIH HEHQVR ZLH EHLP 3,$0RGHOO JHPHLQVDP KRFKJH- UHFKQHW $XFK KLHU ZHUGHQ DOOH *UĆĕHQ die die Rendite schmälern, einbezogen. Allerdings erlaubt dieses Modell, mög- OLFKH 5ĞFNYHUJĞWXQJHQ GHV 9HUVLFKHUHUV an den Kunden zu verrechnen. Bei der dritten Brutto-Variante schließ- OLFK ZHUGHQ GLH $QODJHWĆSIH JHWUHQQW YRQ- HLQDQGHU KRFKJHUHFKQHW Ľ'DV NRPPW der Realität schon etwas näher“, erklärt Sigurd Löwe, Bereichsleiter Vertrieb Pro- GXNWH EHL GHU $OWH /HLS]LJHU Ľ'HQQRFK Wer eine Prali- nenschachtel geschenkt bekommt, weiß nie, ob der Inhalt schmeckenwird. Wer eine Fondspolice abschließt, weiß nicht, welche Ablaufsumme ihn erwartet. 254 fondsprofessionell.de 4/2025 FONDS & VERSICHERUNG Ablaufleistung FOTO: © LIFEISBEAUTIFUL | STOCK.ADOBE.COM