FONDS professionell Deutschland, Ausgabe 2/2026

Wissen zählt Die Redaktion hat die wichtigsten Fragen und Antworten zum Altersvorsorgedepot zusammengetragen – damit Finanzberater im Bilde sind, was auf sie und ihre Kunden zukommt. E igentlich war es eines der Herzens- SURMHNWH GHV HKHPDOLJHQ %XQGHVlj nanzministers Christian Lindner (FDP). In der vergangenen Legislaturperiode hatte er sich vorgenommen, die staatlich geför- derte private Altersvorsorge auf ganz neue Beine zu stellen. Dreh- und Angelpunkt der geplanten Reform: das Altersvorsor- gedepot, das erstmals in der Geschichte der Bundesrepublik ohne Garantien aus- kommen und in der Auszahlungsphase NHLQH 3ijLFKW ]XU 9HUUHQWXQJ YRUVHKHQ sollte. Dann kam das Ampel-Aus – und Lindners revolutionärer Plan ging einer ungewissen Zukunft entgegen. Doch die Phase der Ungewissheit dauer- te nicht lange, plötzlich entwickelten sich die Dinge viel schneller als erwartet. Unter der neuen Führung von Lars Klingbeil (SPD) legte das Bundesministerium der Finanzen (BMF) am 5. Dezember 2025 den Referentenentwurf für ein Gesetz zur Reform der steuerlich geförderten privaten Altersvorsorge (Altersvorsorge- reformgesetz) vor. Er nahm Lindners Pläne im Wesentlichen auf. Zwölf Tage später beschloss das Bundeskabinett den Entwurf. Am 24. März 2026 verständigten sich die Koalitionsfraktionen von CDU/ CSU und SPD in einem Einigungspapier überraschend schnell auf das Altersvorsor- gereformgesetz. Und seit dem 27. März ist es beschlossene Sache: An diesem Tag hat der Bundestag das neue Gesetz in zweiter und dritter Lesung verabschiedet. Der Staat als Wettbewerber Kernelement des Regelwerks ist eben- falls ein Altersvorsorgedepot ohne Garan- WLHSijLFKW LQ GHU $QVSDU XQG PLW GHP 9HU]LFKW DXI HLQH ]ZLQJHQGH 9HUUHQWXQJ in der Auszahlungsphase. Eigentlich eine gelungene Reform. Doch zum großen Ärger der Finanz- branche haben die Koalitionspartner auch ein staatlich organisiertes Standarddepot in den Gesetzestext aufgenommen. Was es GDPLW DXI VLFK KDW LQ ZHOFKHQ 9DULDQWHQ die neuen Altersvorsorgeverträge geplant sind, welche Produkte gewählt werden dürfen, was mit der Riester-Rente passiert und zahlreiche weitere für Finanzberater wichtige Fragen beantwortet FONDS professionell an dieser Stelle. Dabei hat sich die Redaktion Unterstützung von GUHL ([SHUWHQ JHKROW $QGUHDV %H\V 9RU - stand von Sauren Fonds-Service in Köln, Christian Waigel, Partner der Münchner Kanzlei Waigel Rechtsanwälte, und Lars 5HLQHU *HVFKÌIWVIĞKUHU GHV GLJLWDOHQ 9HU - mögensverwalters Ginmon aus Berlin und Gründer der ApeironWealth Cloud, einer Plattform für freie Berater. Warum ist eine Reformder staatlich geför- derten privaten Altersvorsorge notwen- dig?Esgibt jabereitsseit fast 25Jahrendie Riester-Produkte. Die Riester-Rente wurde zum 1. Januar 2002 als Teil des Altersver- PĆJHQVJHVHW]HV $9P* HLQJHIĞKUW 6LH wurde von der damaligen rot-grünen Bun- desregierung initiiert, um die Absenkung des gesetzlichen Rentenniveaus durch eine staatlich geförderte private Altersvorsorge auszugleichen. „Dass eine Neuaufstellung jetzt aber dringend erforderlich ist, steht außer Frage“, sagt Andreas Beys. „Nach Gleich passt alles zusammen: Wie die neuen Regeln ineinandergreifen, die das Altersvorsorgereformgesetz festschreibt, ist für Berater wichtig zuwissen. Denn die Reformkönnte neue Vertriebswege ebnen. 310 fondsprofessionell.de 2/2026 SPEZIAL | ALTERSVORSORGEDEPOT Grundlagen € FOTO: © COLOURES-PIC | STOCK.ADOBE.COM