Ohne wirklich konkret zu werden, hatte Eric Franc, CEO von DNCA Finance, einen solchen Schritt schon auf dem diesjährigen FONDS professionell Kongress in Mannheim angekündigt (siehe sein Video-Interview mit FONDS professionell-Herausgeber Hans Heuser), jetzt wurden die Pläne offenbar. Wie nahezu gleich lautende Mitteilungen von Natixis Global Asset Management (NGAM) und DNCA Finance bestätigen, will NGAM die DNCA als weitere unabhängige Tochtergesellschaft ihrer weltweit aktiven Asset Management-Gruppe vollständig übernehmen. Dazu hat die Muttergesellschaft Natixis Verhandlungen mit den derzeitigen DNCA-Anteilseignern TA Associates, Banca Leonardo sowie dem Management von DNCA Finance aufgenommen.

"Progressiver Rückzugsmechanismus"
Zunächst soll NGAM 71 Prozent des Kapitals von DNCA & Cie. Übernehmen, wodurch das DNCA-Management zunächst Teilhaber bleiben und ab 2016 von einem progressiven Rückzugsmechanismus profitieren soll, der mittelfristig einen Interessenausgleich erlauben und die Anteile von NGAM schrittweise auf 100 Prozent heben soll. Die geplante Akquisition wurde am gestrigen Mittwoch der Arbeitnehmervertretung von NGAM vorgelegt.

Nach Angaben von NGAM würde die Aufnahme von DNCA in die weltweite Gruppe der Tochtergesellschaften von Natixis Global Asset Management "einen deutlichen Fortschritt für die New Frontier-Strategie von Natixis bedeuten". Die Transaktion hätte demnach einen starken Anstieg der Einnahmen aus dem Asset Management in Europa und bedeutende Synergie-Effekten zur Folge. DNCA verwaltet per Ende Januar 2015 ein Vermögen von 14,6 Milliarden Euro. Der unternehmerische Ansatz von DNCA besteht darin, eine breite Palette an performancestarken und anerkannten Investment-Lösungen für Retail-Kunden in Europa zu schaffen.

"Europaweit einzigartige Kombination von Fonds"
"Die Expertise der NGAM-Investmentmanager, DNCAs starke Marke und solide Performance bei kontrolliertem Risiko dürften in hohem Maße dazu beitragen, das von NGAM verfolgte Multi-Affiliate-Modell voranzubringen und das vorhandene Know-how auszubauen", heißt es in einer Pressemitteilung von NGAM. Zudem würde NGAM durch diese Transaktion und die dann europaweit einzigartige Kombination von Fonds seine Position im Retail-Geschäft deutlich stärken. Und DNCA – so die Erwartungen auf beiden Seiten der Vertragspartner – könnte sein Retail-Geschäft außerhalb von Frankreich und Italien mithilfe der Vertriebsplattform und Support-Funktionen von NGAM schneller ausbauen sowie sein Angebot auf der Aktienseite verstärkt institutionellen Kunden anbieten.

"Wir hoffen, dass wir DNCA als französischen Vermögensverwalter mit seinem unternehmerischen Ansatz und anerkannter Expertise so bald wie möglich als Tochtergesellschaft begrüßen dürfen", erklärte dazu Pierre Servant, CEO von Natixis Global Asset Management und Mitglied des Senior Management Committee  von Natixis, verantwortlich für den Bereich Investment Solutions. Die geplante Übernahme stehe im Zeichen der Strategie von Natixis Global Asset Management, sein Multi-Affiliate-Modell in Europa voranzutreiben, um den Ausbau des Angebots für Retail-Kunden mit einer einzigartigen Fondspalette zu unterstützen.

Helle Freude auch auf Seiten von DNCA
"Wir freuen uns, mit NGAM einen Partner aus der Branche gefunden zu haben, mit dem wir unsere internationalen Aktivitäten ausbauen können", zeigen sich Jean-Charles Mériaux, Vorsitzender von DNCA Finance, und Joseph Châtel, Vorsitzender von DNCA & Cie, einig. Der Erfolg von DNCA Finance im Laufe der vergangenen 15 Jahre in Frankreich und Italien habe beide darin bestärkt, sich einer namhaften französischen Gruppe anzuschließen. "Auf diese Weise werden wir uns neue Märkte erschließen und gleichzeitig unsere Unabhängigkeit und unseren Unternehmergeist, die unseren Erfolg nach wie vor ausmachen, bewahren", so die DNCA-Leute, die gleichzeitig hoffen, dass die Unterstützung und die Synergien, die sie mit der Vertriebsplattform und den Support-Funktionen von NGAM generieren, einen schnelleren Ausbau der internationalen Aktivitäten von DNCA ermöglichen werden.

Das Projekt liegt der Arbeitnehmervertretung von NGAM zur Information und Prüfung vor. Die Transaktion unterliegt zudem noch den üblichen Vollzugsvoraussetzungen und Genehmigungen wie der wettbewerbsrechtlichen Freigabe durch die zuständigen Behörden. Der Abschluss des Geschäfts wird zum Ende des ersten Halbjahres 2015 erwartet. (hh)

Über DNCA Finance:
DNCA Finance ist eine französische Fondsgesellschaft, die 2000 von Spezialisten eines vermögensverwaltenden Ansatzes für private wie institutionelle Investoren gegründet wurde. DNCA verfügt über Niederlassungen in Paris, Mailand, Luxemburg und München und 79 Mitarbeiter. Das verwaltete Vermögen von DNCA Finance ist in den letzten zwei Jahren um das Dreifache gestiegen, auf 14,6 Milliarden Euro per 31. Januar 2015. DNCA verfügt nach eigenen Angaben über besondere Expertise in den Bereichen Europäische Aktien (Long-only und Absolute-return), Mischfonds, Wandelanleihen und Anleihen der Eurozone.

Über Natixis Global Asset Management:
Bei Natixis Global Asset Management handelt es sich um eine Gesellschaft mit diversen Tochterfirmen, die einen gebündelten Zugang zu mehr als 20 spezialisierten Investmentgesellschaften in den Vereinigten Staaten, in Europa und in Asien bietet. Das Unternehmen zählt zu den weltweit größten Asset Managern. Natixis Global Asset Management verbindet die Expertise einer Vielzahl spezialisierter Investmentmanager mit Sitz in Europa, den USA und Asien, um so eine breite Palette von Aktien-, Anleihen- und alternativen Anlagestrategien anzubieten. Mit Firmenzentralen in Paris und Boston verwaltete Natixis Global Asset Management zum 30. September 2014 ein Vermögen von insgesamt 894,3 Milliarden US-Dollar (708,0 Milliarden Euro). Natixis Global Asset Management, S.A. gehört zu Natixis, einer in Paris börsennotierten Tochtergesellschaft von BPCE, der zweitgrößten Bankengruppe Frankreichs.