Die Anteilsklassen mit monatlicher Ausschüttung von Fonds des Anbieters Allianz Global Investors stoßen bei Anlegern auf großes Interesse. Mit den entsprechenden Tranchen, die seit März 2025 unter dem Schlagwort "Plan 12" beworben werden, konnte der Asset Manager in Deutschland bereits 1,15 Milliarden Euro einwerben. Das sagte Alexandra Auer, Leiterin des Vertriebs in der EMEA-Region und Mitglied des Exekutivkomitees von Allianz Global Investors, im Gespräch mit FONDS professionell ONLINE.

"Dank der monatlichen Ausschüttungen bekommen die Anleger mit, dass ihr Geld arbeitet und Erträge abwirft – das kommt bei vielen Kunden gut an", sagt Auer. Eine wichtige Zielgruppe seien Menschen im Ruhestand: "Sie möchten zum einen ein regelmäßiges Einkommen aus ihrer Geldanlage erzielen, zum anderen ihr Erspartes aber nicht verzehren, weil sie etwas vererben möchten. Das Kapital soll erhalten bleiben." Doch auch bei Erwerbstätigen träfen die neuen Anteilsklassen auf großes Interesse, betont Auer: "Sie betrachten die Ausschüttungen gewissermaßen als Extra-Einkommen." Im Internet wirbt Allianz Global Investors unter anderem mit folgender Aussage für das Konzept: "Wie Urlaubsgeld. Nur jeden Monat."

Eigenes Risikomanagement
Allianz Global Investors strebt bei den "Plan 12"-Anteilsklassen eine regelmäßige Ausschüttung an, deren Höhe sich nach dem Risikoprofil der Anlagestrategie richtet – beim offensiven Mischfonds Allianz Dynamic Multi Asset Strategy SRI 75 (DMAS 75) sind es beispielsweise sechs Prozent im Jahr, beim konservativeren DMAS 30 dagegen drei Prozent. Das Geld soll aus ordentlichen Erträgen wie Dividenden oder Kupons stammen. Ausschüttungen aus der Substanz sind theoretisch möglich, sollen in der Praxis aber vermieden werden.

"Wir haben ein Risikomanagement eigens für die monatlich ausschüttenden Anteilsklassen installiert", berichtet Auer. "Wir überprüfen in regelmäßigem Turnus für die jeweiligen Strategien, welche Erträge aus dem Fondsvermögen zu erwarten sind, und können gegebenenfalls reagieren." Sollte sich eine Ausschüttung von sechs Prozent im Jahr für den DMAS 75 als unrealistisch entpuppen oder mit zu hohen Risiken verbunden sein, könne die Quote auch gesenkt werden.

Enorme Nachfrage in Asien – schon seit vielen Jahren
Ähnliches gilt mit Blick auf den erhofften Kapitalerhalt: "Die Anleger sollen mit den Fonds ihr Kapital erhalten und die Chance haben, es zusätzlich mehren zu können", sagt Auer. "Eine harte Garantie können wir an dieser Stelle aber nicht geben. Die Kurse der Fonds sind den üblichen Schwankungen an den Kapitalmärkten unterworfen."

Wirklich neu ist die Idee hinter "Plan 12" nicht. Bereits im Jahr 2012 lancierte Allianz Global Investors eine entsprechende Tranche des aktuell fast 57 Milliarden Euro schweren Flaggschiffs Allianz Income and Growth – für den asiatischen Markt. Zuletzt steckten rund 25 Milliarden Euro in monatlich ausschüttenden Anteilsklassen dieses Fonds, berichtete Robert Engel, Retail-Vertriebschef des Anbieters in Deutschland, auf dem FONDS professionell KONGRESS in Mannheim.

Zehn "Plan 12"-Fonds
Im Jahr 2024 stattete Allianz Global Investors einige in Deutschland vertriebene Fonds mit monatlich ausschüttenden Anteilsklassen aus, im März 2025 startete dann die "Plan 12"-Marketingoffensive. Offensichtlich erfolgreich: Der größte Teil der erwähnten Summe von gut einer Milliarde Euro floss den speziellen Tranchen in den vergangenen zehn Monaten zu, wie Auer berichtet.

Unter dem Slogan "Plan 12" werden aktuell insgesamt zehn Multi-Asset-, Aktien- und Rentenfonds vermarktet: die Mischfonds Allianz Income and Growth und Allianz Balanced Income and Growth sowie aus der "Allianz Dynamic Multi Asset Strategy (DMAS)"-Reihe die Produkte DMAS 30, DMAS 50 und DMAS 75, ferner die Aktienfonds Allianz Global Diversified Dividend, Allianz GEM Equity High Dividend und Allianz European Equity Dividend sowie die Anleihenfonds Allianz US Short Duration High Income Bond und Allianz Floating Rate Notes Plus.

Sauren treibt das Thema ebenfalls voran
Auch andere international tätige Asset Manager halten entsprechende Anteilsklassen für ausgewählte Fonds vor, darunter Franklin Templeton, Invesco, J.P. Morgan Asset Management und Schroders. Der wichtigste Zielmarkt ist Asien, doch auch der hiesige Markt gewinnt an Bedeutung. Zu den deutschen Anbietern, die das Thema vorantreiben, zählt beispielsweise der Kölner Dachfondsanbieter Sauren, der unter anderem den Sauren Ruhestandsfonds mit monatlicher Ausschüttung managt. (bm)