Die Pläne von DJE Kapital zur Auflegung eines börsengehandelten Fonds (ETF) wurden bereits Ende 2024 bekannt – nun gibt es konkrete Details. Der erste ETF des Pullacher Vermögensverwalters wird aktiv gemanagt und soll die nach Einschätzung des DJE-Research-Teams 50 vielversprechendsten US-Aktien enthalten. Aufgelegt wurde der Fonds von der DWS-Tochter Xtrackers.

Der Xtrackers DJE US Equity Research UCITS ETF (ISIN: IE00050EGWG5) soll Anlegern eine Kombination aus der hauseigenen Research-Expertise von DJE und einem transparenten sowie kostengünstigen Produkt bieten, heißt es seitens des Unternehmens. Ein KI-gestützter Investmentprozess kombiniert dabei qualitative und quantitative Faktoren.

Quartalsweises Rebalancing
Die 50 Aktien im Portfolio werden unterschiedlich gewichtet: Die Positionen eins bis 25 erhalten jeweils ein Gewicht von 2,5 Prozent, während die Positionen 26 bis 50 mit je 1,5 Prozent berücksichtigt werden. Eine Ausnahme bilden "Mega Caps", die mit "ihrem tatsächlichen Indexgewicht" ins Portfolio aufgenommen werden. Zum Ende jedes Quartals erfolgt ein Rebalancing, bei dem die ursprünglichen Gewichtungen wiederhergestellt werden. Die Gesamtkostenquote (TER) des thesaurierenden ETFs liegt bei 0,50 Prozent pro Jahr.

Aktive ETFs, die nicht einfach einen Börsenindex nachbilden, sondern auf aktives Management setzen, erfreuten sich in den vergangenen Monaten wachsender Beliebtheit. Neben DJE Kapital haben auch andere Asset Manager, die bislang auf klassische Fonds setzten, aktive ETFs auf den Markt gebracht oder entsprechende Pläne angekündigt. (fp)