Der Finanzblogger Philipp Haas startet gemeinsam mit Axxion als Service-KVG und unter dem Haftungsdach der NFS Netfonds Financial Service seinen ersten Aktienfonds, der auf globale Wachstumsunternehmen setzt. Die Investmentstrategie des "Haas invest4 innovation"-Fonds umfasst neben zehn Kernpositionen ein breit diversifiziertes Anlageuniversum, bestehend aus qualitativ hochwertigen Wachstumsunternehmen verschiedener Branchen und Regionen. D

amit ermöglicht Philipp Haas als Berater des Fonds Anlegern erstmalig den Zugang zu seiner privaten Investmentstrategie in einem aktiv gemanagten Fondsportfolio, heißt es in einer begleitenden Aussendung. Bereits seit 2012 können Anleger den Handelsideen von Philipp Haas auf der Social-Trading-Plattform Wikifolio folgen.

Eigens entwickelte Analysemodelle
Titelauswahl, Gewichtung und Risikosteuerung im Fonds erfolgen anhand eigens entwickelter Investmentmodelle, so die Botschaft. Um aussichtsreiche Unternehmen nach ihrem langfristig fairen Gewinnaussichten bewerten zu können, wird das sogenannten "faire KGV" angewendet, die Haas als eine Weiterentwicklung der bekannten KGV-Kennzahl sieht. Dazu schaut sich Haas die wichtigsten Kernfaktoren eines Unternehmens an. Erst unter Berücksichtigung weiterer Subfaktoren entscheidet ein Qualitätsrating über die Aufnahme der Aktie ins Anlageuniversum. Die optimale Gewichtung einer Position im Gesamtportfolio steuert indes das sogenannte QFMA-Modell. Die Abkürzung QFMA steht dabei für die wissenschaftlich bewiesenen Outperformancefaktoren Qualität, faires KGV, Momentum und Alphaidee. Auf Basis der individuellen Bewertung kann ein Einzeltitel somit eine Gewichtung zwischen 0,5 und maximal fünf Prozent annehmen.

Die "MakroMatrix" komplettiert die Modellreihe und bestimmt die Ländergewichtung und Risikosteuerung. Hierbei werden fünf wesentliche Bereiche, in denen Chancen und Risiken an den globalen Aktienmärkten entstehen können, wiederum auf fünf geografische Regionen übertragen, um deren Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung abschätzen zu können. Sie dient dem Fonds in erster Linie als Frühindikator bei erhöhter Crashgefahr der Märkte sowie zur Steuerung der Cashquote. (cf)