Gemischte Portfolios, die je nach Marktlage ausgewogen in Anleihen und Aktien aus aller Herren Länder investieren können, gehören derzeit nicht gerade zu den Lieblingen der Anleger. Das zeigt zumindest ein Blick auf die Mittelzu- und Abfluss-Statistik des Datenbankanbieters Mountain View. Demnach zogen Investoren im Jahresverlauf 1,38 Milliarden Euro aus der Fondsgruppe ab. Den auf Zehn-Jahres-Sicht weniger rentierlichen, anleihenorientierten Pendants vertrauten sie hingegen 4,74 Milliarden Euro an.

Dabei hätten Investoren, die sich zur Jahresmitte 2008 im Rahmen eines Sparplans für einen ausgewogenen Mischfonds entschieden und monatlich regelmäßig 100 Euro in das Produkt investiert haben, weitaus besser abgeschnitten als mit dem anleihenbetonten Gegenstück: In zehn Jahren haben sie durchschnittlich gerade einmal 1,2 Prozent per annum verdient. Bei den ausgewogenen Portfolios wären es immerhin 2,9 Prozent gewesen (lesen Sie dazu auch: Fondssparen: So klappt der Vermögensaufbau für alle).

FONDS professionell ONLINE hat daher die jüngste Auswertung des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) per 30. Juni 2018 unter die Lupe genommen: Nach der Kategorie "Mischfonds anleihenbetont" zeigen wir im zweiten Teil unserer siebenteiligen Serie, was Anleger bei einer monatlichen Einzahlung von jeweils 100 Euro und nach Abzug aller Fondskosten sowie der Ausgabeaufschläge auf zehn Jahre gerechnet mit den besten Portfolios der Kategorie "Mischfonds ausgewogen, global" verdienen konnten. Auch, wie die Manager die renditestärksten Mischfonds-Produkte derzeit aufgestellt haben, finden Sie in der Bilderstrecke oben heraus! (cf)


Über die Wertentwicklungsstatistiken des BVI
Die Berechnung des BVI berücksichtigt sowohl den Ausgabeaufschlag als auch alle fondsinternen Kosten. Ausschüttungen wurden außerdem rechnerisch umgehend in neue Investmentfondsanteile investiert. Das soll den Vergleich ausschüttender und thesaurierender Investmentfonds erlauben.

Erklärung zu den Grafiken in der Bilderstrecke
Die obere Grafik zeigt die Entwicklung des Fonds (rote Linie) im Vergleich zu der von Morningstar errechneten Peergroup (blau). Die Tortengrafik unten veranschaulicht die größten Positionen des Produkts. Fahren Sie mit der Maus über die einzelnen Tortenstücke oder klicken Sie diese an, um den %-Anteil der Position zu erfahren.