Ausgewogene Mischfonds, die je nach Marktlage mal in Anleihen und mal in Aktien aus aller Herren Länder investieren können, gehören derzeit nicht gerade zu den Lieblingen der Anleger. Das zeigt zumindest ein Blick auf die Mittelzu- und Abfluss-Statistik des Datenbankanbieters Mountain View. Demnach zogen Investoren im ersten Halbjahr knapp vier Milliarden Euro aus der Fondsgruppe ab. Den auf Zehn-Jahres-Sicht weniger rentierlichen, anleihenorientierten Pendants vertrauten sie hingegen 14,82 Milliarden Euro an.

Dabei hätten Investoren, die sich Mitte 2009 im Rahmen eines Sparplans für einen ausgewogenen Mischfonds entschieden und monatlich regelmäßig 100 Euro in das Produkt investiert haben, weitaus besser abgeschnitten als mit dem anleihenbetonten Gegenstück: In zehn Jahren haben sie mit der letztgenannten Kategorie durchschnittlich mickrige 0,9 Prozent per annum verdient. Bei den flexiblen Mix-Portfolios wären es immerhin 2,1 Prozent gewesen (lesen Sie dazu auch: Fondssparen: Mit Geduld und Fleiß Vermögen aufbauen).

Einige Portfoliomanager aber machten ihre Sache noch weitaus besser. FONDS professionell ONLINE hat die jüngste Auswertung des Bundesverbands Investment und Asset Management (BVI) per 30. Juni 2019 unter die Lupe genommen: Nach den "anleihebetonten Mischfonds" zeigen wir im zweiten Teil unserer siebenteiligen Fondssparplan-Serie, was Anleger bei einer monatlichen Einzahlung von jeweils 100 Euro und nach Abzug aller Fondskosten sowie der Ausgabeaufschläge auf zehn Jahre gerechnet mit den performancestärksten Portfolios aus der Kategorie "Mischfonds ausgewogen, global" verdienen konnten. Klicken Sie sich durch unsere Bilderstrecke oben! (cf)


Über die Wertentwicklungsstatistiken des BVI
Die Berechnung des BVI berücksichtigt sowohl den Ausgabeaufschlag als auch alle zwischenzeitlich anfallenden fondsinternen Kosten. Ausschüttungen wurden außerdem rechnerisch umgehend in neue Investmentfondsanteile investiert, um einen besseren Vergleich ausschüttender und thesaurierender Investmentfonds zu ermöglichen.

Erklärung zu den Grafiken in der Bilderstrecke
Die jeweils obere Kurve zeigt die Entwicklung des Einzelfonds (rote Linie) im Vergleich zu der von Morningstar herangezogenen Gruppe an Konkurrenzprodukten (blau).