Die Monega Kapitalanlagegesellschaft hat einen neuen Absolute Return-Fonds aufgelegt, der nach den Erkenntnissen der Behavioral Finance-Theorie gemanagt wird. Beraten wird der "HSH Strategy Sentiment LS" von den Behavioral Finance-Experten der HSH Nordbank. "Der Fonds richtet sich an konservative Anleger, die in Zeiten unsicherer Aktienmärkte und niedriger Zinsen unkorrelierte Anlagen suchen, um ihre klassischen Aktien- und Renten-Portfolios zu diversifizieren", erläutert Bernhard Fünger, Geschäftsführer der Monega KAG, die Vorteile des neuen Fonds. "Die Erkenntnisse, die mittlerweile über die Wirkungsweise von Finanzmärkten vorliegen, stellen außerdem ein Umfeld dar, in dem Behavioral Finance-Ansätze zunehmend gefragt sind", so Fünger weiter.

Ertragsziel des HSH Strategy Sentiment LS ist es, langfristig bei begrenztem Risiko eine Rendite von jährlich 400 Basispunkten über 1-Monats-Euribor zu erzielen. Hierfür verfolgt der Fonds eine quantitative Anlagestrategie, die auf den börsenpsychologischen Grundsätzen der Behavioral Finance-Theorie basiert. Statt Märkte fundamental oder charttechnisch zu beurteilen, analysieren die Behavioral Finance-Experten der HSH Nordbank die Stimmungslage der Marktteilnehmer auf Basis von Sentiment-Indikatoren und leiten hieraus Kauf- und Verkaufssignale ab. Das zugrunde liegende Modell "Sentiment LS" identifiziert Trendphasen, in die prozyklisch investiert wird, sowie Phasen der Übertreibung, in denen antizyklisch Handelspositionen gegen den Markttrend aufgebaut werden. Das Sentiment LS-Modell basiert hierbei auf einem strategischen und einem taktischen Submodell, die beide über Futures im europäischen Aktien- und Rentenmarkt long und short gehen können.

Die HSH Nordbank arbeitet seit 15 Jahren mit Sentimentindikatoren. Das entwickelte Sentiment LS-Modell nutzt die Bank in dieser speziellen Strategie seit zweieinhalb Jahren. Zusammen mit Monega bringt sie ihr Konzept jetzt erstmals in einen Publikumsfonds ein. "Neuartig an dem Fonds ist die Kombination aus börsenpsychologischen Grundsätzen und Absolute Return-Ansatz mit asymmetrischem Rendite-Risiko-Profil", erklärt Dr. Mathias Werner, verantwortlicher Fondsmanager bei der HSH Nordbank. "Die wenigen Behavioral Finance-Fonds, die bisher am Markt sind, verfolgen in der Regel Benchmark-orientierte Ansätze."

Der HSH Strategy Sentiment LS ist ein weiterer Partnerfonds von Monega. Partnerfonds sind maßgeschneiderte Publikumsfonds, die Monega für institutionelle Anleger und deren Kunden auflegt. Zur Umsetzung des gewünschten Fondskonzepts zieht Monega den jeweils besten Spezialisten hinzu und bindet ihn als Manager oder Berater mit ein. "Wir freuen uns sehr, dass mit der HSH Nordbank ein Partner für den neuen Fonds zur Verfügung steht, der über langjährige Erfahrungen mit quantitativen Strategien sowie im Behavioral Finance-Bereich verfügt", kommentiert Bernhard Fünger. Der HSH Strategy Sentiment LS verfügt über eine institutionelle und eine Retail-Anteilsklasse und ist der vierte, quantitative Partnerfonds, den Monega zusammen mit der HSH Nordbank auflegt.

Fondsdaten:

Auflegungsdatum: 18.05.2009

ISIN: DE000A0NGFG4

WKN: A0NGFF

Ertragsziel: 1-Monats-Euribor + 400 Basispunkte

Fondsgeschäftsjahr: 31.10.

Ertragsverwendung: ausschüttend

Ausgabeaufschlag: 5,00 %

Verwaltungsvergütung: 1,20 % p.a.

Performancevergütung: 20 % der Performance über 1-Monats-Euribor + 200 Basispunkte (Hurdle Rate)

Kapitalanlagegesellschaft: Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH

Fondsmanager: Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH

Fondsberater: HSH Nordbank

Depotbank: HSH Nordbank

Depotbankvergütung: 0,04 % p.a.

 

Die Monega Kapitalanlagegesellschaft mbH mit Sitz in Köln ist ein Unternehmen der DEVK Versicherungen, der Sparda-Banken und des Bankhauses Sal. Oppenheim. Die Gesellschaft ist auf indexnahe Fonds sowie quantitative Anlagekonzepte spezialisiert und verwaltet aktuell ein Fondsvermögen von rund 4,7 Milliarden Euro in Publikums- und Spezialfonds. Darüber hinaus bietet die Monega KAG institutionellen Anlegern sowie deren Kunden maßgeschneiderte Publikumsfonds (Partnerfonds) an. (rmk)