Die Scope-Analysten haben im Oktober mehr als 6.500 Fondsratings aktualisiert. 202 Portfolios haben dabei eine bessere Note erhalten – darunter der Fidelity Funds - Sustainable Asia Equity. Das 2004 aufgelegte Vehikel hatte rund eineinhalb Jahre nur ein "B-Rating" inne. Nun darf er sich wieder mit einem "A" schmücken. "Der Fonds überzeugt vor allem auf der Performanceseite. Hier konnte er über drei und fünf Jahre mit einer Wertentwicklung von 12,4 und 11,4 Prozent p.a. den Durchschnitt der Peergroup 'Aktien Asien ex Japan' mit 10,3 und 8,9 Prozent p.a. übertreffen", begründet Scope-Analystin Barbara Claus die Heraufstufung.

Der Fonds gehört zu jenen Produkten, die Umwelt-, soziale und Governance-Aspekte (englisch: ESG) bereits berücksichtigt haben, als das längst nicht dem heutigen Zeitgeist entsprach. Seit diesem Februar verfolge das Management aber zudem eine dezidierte Nachhaltigkeitsstrategie: Ein großer Teil (70%) des Portfolios wird Scope zufolge in Titel mit überdurchschnittlichem Nachhaltigkeitsrating investiert. Derzeit ist das Anlegergeld in 65 Aktien investiert, wobei die größten Positionen auf Taiwan Semiconductor mit 8,2 Prozent, die AIA Group mit 8,1 Prozent und Samsung Electronics mit 7,3 Prozent entfallen. 

Pictet-Fonds mit Notenverbesserung
Der Pictet Premium Brands ist ebenfalls einer jener Fonds, die nun hochgestuft wurden, in diesem Fall von "C" auf "B". Das Produkt, das vor allem auf High-End-Erzeugnisse aus verschiedenen Bereichen des Konsumsektors setzt, habe Claus zufolge lange ein Nischendasein in seiner Peergroup "Aktien Konsumwerte" gefristet, arbeitete sich jedoch in den letzten Monaten stetig nach oben. Über fünf Jahre liegt der Fonds mit 15,4 Prozent deutlich über dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe (11,3% p.a.). Auf Einjahressicht fällt der Vorsprung mit 37,5 gegenüber 20,6 Prozent sogar noch deutlicher aus. Dafür, gibt Claus zu bedenken, müssen die Anleger allerdings ein höheres Risiko in Kauf nehmen. 

Die zehn größten Fonds mit einem Upgrade im Oktober*

FondsnamePeergroupVolumen
(Mio. Euro)
Rating
Vormonat
Rating
aktuell
Amundi Funds Global Aggregate
Bond
Renten Globale
Währungen
3.599(C)(B)
Fidelity FundsSustainable Asia
Equity
3.379(B)(A)
DWS ESG Dynamic OpportunitiesMischfonds Global
dynamisch
3.172(B)(A)
Pictet-Premium BrandsAktien
Konsumwerte
1.902(C)(B)
AS SICAV II-European Smaller
Comp
Aktien Europa
Mid/Small Caps
1.748(B)(A)
Allianz Global SustainabilityAktien Nachhaltigkeit/
Ethik Welt
1.724(C)(B)
Mediolanum Challenge
Technology Equity
Aktien Technologie Welt1.717(D)(C)
SEB 1 GlobalAktien
Welt
1.585(D)(C)
Jupiter European GrowthAktien
Europa
1.483(B)(A)
BNY Mellon Long-Term Global
Equity
Aktien Welt1.478(B)(A)

* Quelle: Scope; ein Klick auf den Fondsnamen leitet Sie direkt weiter zu den Details in unserer Datenbank

Fonds von BNP Paribas Asset Management rutscht ab
Ein weiterer Themenfonds im Konsumgüterbereich, der BNPP Smart Food, konnte hingegen nicht überzeugen und rutschte im Oktober auf die schwächste Ratingstufe "E"ab. Der Fonds investiert in das Anlagethema "nachhaltig produzierte Qualitätsnahrungsmittel", was sich in den letzten Jahren jedoch nicht ausgezahlt hat. "Generell lässt sich festhalten, dass die Nahrungsmittelindustrie innerhalb des Konsumgütersektors einen schweren Stand hatte, was sich auch in den Fonds mit entsprechendem Fokus niederschlägt", stellt Analystin Claus fest. 

Obwohl Verbraucher in einschlägigen Umfragen eifrig kundtun, sich gesünder ernähren und regionaler einkaufen zu wollen, liefert das BNP-Paribas-Portfolio bedauerlicherweise ein gutes Beispiel dafür, dass sich das (noch) nicht in der Performance niederschlägt: Über fünf und drei Jahre gerechnet liegt der Fonds mit 6,9 und 9,1 Prozent p.a. deutlich hinter dem Durchschnitt der Vergleichsgruppe "Aktien Konsumgüter" mit 11,3 und 11,5 Prozent p.a. Die Risikokennzahlen sind außerdem höher als die der Mitbewerber. Damit nicht genug: Negativ fallen laut Scope auch die sehr hohen jährlichen laufenden Kosten von 2,23 Prozent auf, die ebenfalls auf der Fondsperformance lasten. (jb/ps)

Die zehn größten Fonds mit einem Downgrade im Oktober

FondsnamePeergroupVolumen
(Mio. Euro)
Rating
Vormonat
Rating
aktuell
Nordea 1 – European Covered
Bond
Renten EURO6.304(A)(B)
Nordea 1 – European High Yield
Bond
Renten EURO
Corp. High Yield
4.743(B)(C)
Fidelity Funds – China ConsumerAktien
Greater China
4.630(C)(D)
Schroder ISF Emerging MarketsAktien
Emerging Markets
3.470(A)(B)
Pictet TR – Diversified
Alpha-P EUR
Absolute Return Multi
Strategy Low Risk
3.274(B)(C)
BNPP SMaRT FoodAktien
Konsumwerte
1.587(D)(E)
Russell Investments
World Equity II
Aktien Welt1.412(B)(C)
BNP Paribas Japan Small CapAktien Japan
Mid/Small Caps
991(B)(C)
DWS Top Portfolio OffensivMischfonds Global
dynamisch
926(B(C)
Schroder GAIA Egerton EqAktien Long/Short
Global
865(A)(B)

* Quelle: Scope; ein Klick auf den Fondsnamen leitet Sie direkt weiter zu den Details in unserer Datenbank


Zur Ratingmethodik: Das Scope-Fondsrating bewertet die Qualität eines Fonds innerhalb seiner Vergleichsgruppe. Das Rating reflektiert unter anderem die langfristige Ertragskraft und die Stabilität der Fondsperformance sowie das Timing- und das Verlustrisiko. Das System umfasst fünf Ratingstufen – von A bis E. Als Top-Rating gelten A- und B-Ratings. In Summe hat Scope per Mitte Oktober 2021 mehr als 6.500 Produkte unter die Lupe genommen.