Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit dem Sommer 2024 monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

Vergleichsweise geringe US-Quote hilft
Bei der Auswertung für den Februar fällt auf, dass es der KI in den vergangenen Wochen gelungen ist, den zwischenzeitlichen Rückstand zur Benchmark aufzuholen. Die Performance seit Depotstart ist nun gleich, mit Blick auf das Rendite-Risiko-Verhältnis hat der LAIC Advisor dank der etwas geringeren Volatilität sogar leicht die Nase vorn (siehe Bilderstrecke oben). Der Performance-Vorsprung zur Morningstar-Vergleichsgruppe konnte weiter ausgebaut werden.

Die Benchmark für das Beispieldepot setzt sich aus 60 Prozent MSCI World und 40 Prozent globalen Anleihen zusammen. Zugute kam der KI in den letzten Wochen unter anderem, dass sie eine im Vergleich zum Weltaktienindex recht geringe Quote an US-Aktien hält. Die jüngste Korrektur an der Wall Street kam damit etwas abgemildert im Gesamtportfolio an. (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.