Scope: Diese 154 Fonds bieten konstant eine Top-Performance
Viele Fonds haben zwischenzeitlich einen Lauf. Über bestimmte Zeiträume schlagen sie Mitbewerber um Längen. Welche Portfolios erzielen aber über sehr viele Jahre hinweg überdurchschnittliche Leistungen? Die Ratingagentur Scope hat die echten Top-Fonds ermittelt.
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Die Ratingagentur Scope hat untersucht, welche Fonds über viele Jahre hinweg konstant eine überdurchschnittliche Leistung erzielt und sich damit dauerhaft von ihren Wettbewerbern abgehoben haben. Dazu wurden Fonds ermittelt, die seit mindestens fünf Jahren ununterbrochen ein Top-Rating – die Noten "A" und "B" auf einer Skala bis "E" – von Scope tragen.
Das Ergebnis der Analyse: Insgesamt 154 aktiv gemanagte Fonds verfügen seit mindestens fünf Jahren ohne Unterbrechung über ein Top-Rating. Davon gelang es 23 sogar, ihre Spitzenbewertung über einen Zeitraum von mehr als zehn Jahren zu verteidigen. Der Fonds mit der längsten ununterbrochenen Top-Rating-Historie hält seine Bewertung seit mehr als 15 Jahren.
In der Klickstrecke oben hat FONDS professionell ONLINE die Auswertungen von Scope zusammengestellt, welche Fonds insgesamt und in den Kategorien Aktien-, Renten- und Mischfonds am längsten eine Top-Bewertung erreichen.
Viele Mischfonds liefern über lange Jahre gute Performance
Besonders viele Fonds mit langer Top-Rating-Historie stammen Scope zufolge aus den Vergleichsgruppen "Mischfonds Global flexibel", "Aktien Welt" und "Mischfonds Global dynamisch". Die 154 ermittelten Fonds verwalten ein Vermögen zwischen 22 Millionen und 24,7 Milliarden Euro, ihre annualisierten Fünfjahresrenditen reichen von -2,1 bis 16,0 Prozent.
"Die Ergebnisse verdeutlichen, dass langfristiger Erfolg stets im Verhältnis zur jeweiligen Vergleichsgruppe bewertet werden muss. Selbst Fonds mit negativen Renditen können zu den besten Produkten ihrer Kategorie gehören, wenn sie Verluste deutlich besser begrenzen als ihre Wettbewerber und/oder mit ihren Risikoparametern überzeugen", kommentiert Scope. (fp)
Für die Auswertung berücksichtigt wurden rund 7.000 Fonds, die in Deutschland zum Vertrieb an Privatanleger zugelassen sind. Passive Produkte wurden ausgeschlossen, um den Fokus auf aktive Managementleistungen zu richten. Das Scope-Fondsrating bewertet liquide Investmentfonds über einen Zeitraum von fünf Jahren relativ zu ihrer jeweiligen Peergroup. Grundlage ist ein mehrdimensionales Modell, in das Rendite- und Risikokennzahlen einfließen.
