Die Fondsgesellschaft Blackrock hat einen börsengehandelten Fonds (ETF) aufgelegt, der verschiedene Investmentthemen abdeckt. Dies geht aus einem Schreiben hervor, das FONDS professionell ONLINE vorliegt. Der iShares World Thematic Rotation Active ETF (ISIN: IE000O50THD5) fußt auf aktivem Management und zielt darauf ab, "marktbestimmende Themen dynamisch zu nutzen", heißt es in der Mitteilung. Der ETF kombiniere Themenauswahl, Timing und Portfoliomanagement in einem Produkt.

Aktive ETFs erfahren in den USA großen Zuspruch. In Europa verharrt das Segment noch in einer Nische. Lediglich rund drei Prozent des in ETFs verwalteten Vermögens liegen in aktiven Strategien. Doch die Wachstumsraten sind hoch und immer mehr Asset Manager bringen entsprechende Produkte auf den Markt.

Gemischte Bilanz
Themenfonds und entsprechende ETFs wiederum ziehen bereits seit geraumer Zeit Aufmerksamkeit auf sich. Die Erfolgsbilanz solcher Ansätze fällt jedoch sehr gemischt aus, wie Untersuchungen gezeigt haben. Bis Fonds auf einen Investmenttrend aufgelegt sind, ist dieser mitunter schon wieder passé. Neben dem neuen iShares-ETF gibt es vereinzelt Multi-Themenfonds auf dem Markt. Dazu zählt der Allianz Thematica von Allianz Global Investors – mit einem Volumen von 2,6 Milliarden Euro ein Schwergewicht.

Der neue ETF der Blackrock-Sparte iShares versucht wiederum, die jeweils relevantesten aktuellen Investmenttrends herauszufiltern. Die Strategie identifiziere, bewerte und wechsle aktiv zwischen kurz-, mittel- und langfristigen Marktthemen und aktualisiere regelmäßig ihre 200 bis 300 Aktienpositionen, heißt es in der Mitteilung. Gesteuert wird der Ansatz von Blackrocks Team für systematische Aktieninvestments. Die Gesamtkosten gibt Blackrock mit 0,6 Prozent per annum an. 

Strategie mit 200 bis 300 Aktienpositionen
Die Strategie nutzt künstliche Intelligenz, um jährlich rund eine Million Finanznachrichten, über 5.000 Quartalsberichte sowie etwa 1.000 thematische Portfolios und Fonds zu analysieren, so das Schreiben weiter. Sprachmodelle würden diese Rohdaten anschließend systematisch in Marktthemen umwandeln und einzelne Unternehmen mit branchenübergreifenden Trends verknüpfen.

"Systematisches Investieren gewinnt europaweit zunehmend an Bedeutung und bildet einen wesentlichen Bestandteil dessen, was wir als Hantel-Strategien der nächsten Generation bezeichnen", meint Adam Riley, Leiter des Bereichs International Wealth bei Blackrock Systematic. Diese Strategien würden ergebnisorientierte Ansätze mit Bausteinen verknüpfen, die eine geringe Abweichung von der Marktentwicklung aufweisen, um Portfolios eine höhere Präzision und Konsistenz zu verleihen. (ert)