Die Kapital-Servicegesellschaft Axxion hat den Aktienfonds WMX Top Europe aufgelegt. Beraten wird der Fonds von WMX Capital mit Sitz im baden-württembergischen Geislingen. Hinter dieser im vergangenen Jahr gegründeten Investmentboutique stehen Moritz Walz, der als Analyst für Discover Capital tätig ist, und Felix Neumann, der in der Vergangenheit für das Heidelberger KI-Start-up Aleph Alpha gearbeitet hatte.

Der WMX Top Europe, der Walz zufolge an der "Schnittstelle zwischen passivem ETF und aktiv gemanagtem Fonds" ansetzt, orientiert sich am Stoxx Europe 600 ex Financials Index. Durch einen quantitativen Ansatz soll es gelingen, dieses Marktbarometer zu schlagen. Dazu wählt die Investmentboutique 30 Titel aus dem Indexuniversum aus, basierend auf qualitativen, quantitativen und dynamischen Faktoren. Konkret geht es um Aspekte wie Kapitalrendite, Ertragspotenzial, Bilanzkennzahlen und das Momentum der Aktien. Die Titel werden gleichgewichtet, Ende März jedes Jahres erfolgt ein Rebalancing.

Index geschlagen
"Diese Strategie haben wir 2022 in Form eines Wikifolio-Echtgeld-Zertifikats umgesetzt", berichtet Walz. Die seither erzielten Ergebnisse können sich sehen lassen: Das Wikifolio erreichte Walz zufolge seit dem Start eine annualisierte Rendite von 9,5 Prozent (inklusive der Verwaltungsgebühr von 0,95 Prozent), der Index kam nur auf 7,1 Prozent.

Die Seed-Tranche des Fonds (ISIN: DE000A41XH21) wurde Ende vergangenen Jahres aufgelegt, die Anteilsklasse R folgte vor wenigen Tagen (DE000A420CE8). Die laufenden Kosten seien mit 0,61 Prozent per annum "bewusst sehr günstig" gehalten, betont Walz. In der Retail-Tranche kommen bis zu 40 Basispunkte Bestandsprovision hinzu, die laufenden Kosten dieser Anteilsklasse betragen daher 1,01 Prozent. (bm)