Bafin-Meckereien zeigen Wirkung: Kosten von Lebenspolicen sinken
Lebensversicherungen sollen für Kunden immer eine angemessene Rendite erzielen. Eine aktuelle Untersuchung der Finanzaufsicht Bafin zeigt, dass sich hier während der vergangenen fünf Jahre auch auf Druck der Behörde einiges getan hat. Dennoch bleibt die Bafin am Ball.
Die Finanzaufsicht Bafin hat gute und schlechte Neuigkeiten. Die gute ist, dass die Effektivkosten von fondsgebundenen und hybriden Versicherungsanlageprodukten im Vergleich zum Jahr 2021 substanziell gesunken sind. Die schlechte ist, dass sie im teuersten Viertel des Markts immer noch hoch sind. In der Spitze des Markts lagen sie bei einzelnen Produkten bei mehr als drei Prozent.
Zudem gab es bei den tendenziell niedrigeren Effektivkosten für klassische Produkte kaum Bewegung. Das ergab eine Abfrage der Bafin im vergangenen Jahr bei 54 Lebensversicherern zu den Effektivkosten von Versicherungsanlageprodukten.
In der Klickstrecke oben hat FONDS professionell ONLINE die von der Bafin veröffentlichten Ergebnisse der Abfrage zusammengetragen.
Bekanntes Bafin-Merkblatt
Hintergrund ist das "Merkblatt zu wohlverhaltensaufsichtlichen Aspekten bei kapitalbildenden Lebensversicherungsprodukten", welches die Aufsicht im Mai 2023 veröffentlicht hatte. In diesem hat sie klargestellt, dass Versicherungsanlageprodukte, also klassische und fondsgebundene Lebens- und Rentenversicherungen, einen angemessenen Kundennutzen haben müssen.
Diesen wiederum bemisst die Bafin an den Effektivkosten, unter denen die Behörde alle Kosten des Produkts versteht – insbesondere auch die Vertriebsvergütung und die Rückvergütungen bei Fondspolicen, die Asset Manager Versicherungsvermittlern zusätzlich und unabhängig von den Provisionen zahlen, die sie von den Versicherern erhalten.
Kritische Aufsicht
Die Aufsicht schaut den Versicherern daher seit über drei Jahren genau auf die Finger respektive die Kosten – offensichtlich mit einigem Erfolg. Julia Wiens, seit Januar 2024 Exekutivdirektorin für den Geschäftsbereich Versicherungs- und Pensionsfondsaufsicht bei der Bafin, hat Gesellschaften immer wieder für die hohen Effektivkosten kritisiert. In einem Fall musste ein Versicherer Kunden zu hohe Kosten auch erstatten. Eine andere Gesellschaft hat den Vertrieb von drei Lebenspolicen gestoppt. (jb)
