Ex-post-Kostenausweis: So gehen die Banken und Plattformen vor
Mifid II verpflichtet Banken und Fondsplattformen, Anlegern ab 2019 alljährlich einen Kostenbericht vorzulegen. Doch das erste Reporting lässt auf sich warten. Wann und auf welchem Weg die Institute es bereitstellen wollen, zeigt eine Umfrage von FONDS professionell.
Kunden der Commerzbank dürften ihn bereits im Februar in ihrem Briefkasten vorgefunden haben: den ersten Ex-post-Kostenausweis. Dieses Dokument müssen Banken und Finanzdienstleister, die unter die EU-Finanzmarktrichtlinie Mifid II fallen, Anlegern von nun an einmal im Jahr zukommen lassen. Das gilt zumindest dann, wenn eine laufende Geschäftsbeziehung besteht, bei der das Institut Bestandsprovisionen vereinnahmt und dem Kunden dafür "laufende Vorteile" gewährt.
In den neuen Reportings, die 2019 zum ersten Mal erstellt werden müssen, sollen Kunden über alle Produkt- und Dienstleistungskosten informiert werden, die im Zusammenhang mit einer Geldanlage entstanden sind. Das erscheint im Sinne höherer Transparenz durchaus vernünftig, gestaltet sich in der Praxis aber schwierig. Banken und Fondsplattformen müssen Informationen von verschiedenen Beteiligten zusammenzuführen, was an sich schon eine komplexe Aufgabe ist. Vor allem aber hat der europäische Gesetzgeber für die Berechnung bestimmter Zahlen nur sehr schwammige Vorgaben gemacht. So fehlt etwa eine konkrete Bezugsgröße für die Ermittlung der laufenden Kosten in Prozent. Daher musste sich die Branche in Gesprächen mit den Verbänden erst einmal auf gewisse Standards einigen. Zum Teil fehlten zu Jahresbeginn auch Daten mancher Produktanbieter.
Die wenigsten Kostenberichte sind schon verschickt
Vor diesem Hintergrund überrascht es nicht, dass sich der Versand der Ex-post-Kostenausweise hinzieht. FONDS professionell hat sich bei sechs Geschäftsbanken, zehn depotführenden Stellen wie Fondsplattformen sowie bei den Dachorganisationen der Sparkassen und der genossenschaftlichen Institute umgehört. Nur die Commerzbank gab zu Protokoll, die Kostenberichte schon verschickt zu haben.
Um zu erfahren, wann die anderen Institute, die sich an der Umfrage beteiligt haben, den Versand vornehmen werden und wie sie dabei vorgehen – klicken Sie sich durch unsere Bilderstrecke oben! (am)
Einen ausführlichen Bericht über die neuen Ex-post-Kostenausweise finden Sie in der aktuellen Heftausgabe 1/2019 von FONDS professionell, die den Abonnenten in diesen Tagen zugestellt wird. Angemeldete KLUB-Mitglieder können den Beitrag auch im E-Magazin ab Seite 284 lesen.
Kommentare
Verfehlte "Transparenz"
AntwortenNach den Anlagebedingungen Privatanlegern zugänglicher Investmentfonds leiten die KVGs oft "wesentliche" Teile der Kostenpauschalen an u. a. Depotbanken weiter. Ob es sich dabei um den kompletten Vertriebskostenanteil handelt oder nur ein Teil davon an den Vertriebspartner gelangt und der "Rest" als weitere willkommene Verwaltungsvergütung bei der KVG bleibt, wird der Privatanleger mit dem Kostenausweis schwerlich erfahren. Es bleibt bei der Bevorzugung professioneller Investoren in Publikumsfonds, die mit Vertriebsentgelten, die ihnen wenigstens erstattet werden, erst gar nicht verschreckt werden. So hilft "Transparenz" nicht unfaire Kostenbelastungen zu verhindern, sondern trägt zu ihrer weiteren Verschleierung bei.
Finanzanwalt am 29.03.19 um 10:51