Der unabhängige Investment-Manager Source For Alpha (Deutschland) AG hat am Dienstag nach Ostern den neuen Aktienfonds S4A EU Pure Equity aufgelegt, der anhand eines selbst entwickelten quantitativen Modells in Standard- und Nebenwerte, die auf Euro lauten, investiert. Wie alle Anlagestrategien von Source For Alpha nutzte der Fonds dabei einen regelgebundenen, wissenschaftlichen Investmentansatz, der auf den Erkenntnissen der empirischen Kapitalmarktforschung basiert, wie die Frankfurter Firma in einer Mitteilung zum Start des Fonds schreibt.

Das Anlageuniversum des S4A EU Pure Equity umfasst demnach alle liquiden Aktien der Eurozone. Aus diesen stellen die Fondsmanager ein Portfolio von rund 150 Aktien zusammen, die sie gleich gewichten. Bei der Auswahl der Einzelwerte stützen sie sich auf das selbst entwickelte Computermodell. Dieses berücksichtige zum einen Faktoren wie die Bewertung, Profitabilität und das Insolvenzrisiko von Unternehmen. Zum anderen fließen Ereignisse wie Akquisitionen, Übernahmen und Kapitalerhöhungen ein. Anhand dieser Kriterien filtert das Modell unattraktive Aktien heraus. Die Portfoliomanager überprüfen das Ergebnis der Computeranalyse fortlaufend auf Plausibilität und nehmen die chancenreichsten Aktien ins Portfolio auf.

„Im Wesentlichen ähnelt die Strategie dem Ansatz unseres US-Aktienfonds S4A US Long UI“, sagt Christian Funke, Vorstand von Source For Alpha und zuständig für das Portfoliomanagement. „Die erfolgreiche Strategie dieses Fonds lässt sich sehr gut auf andere Märkte übertragen.“ Der S4A US Long UI ist nach Angaben des Fondsmanagement einer der ertragreichsten US-Aktienfonds mit deutscher Vertriebszulassung: Auf Sicht der vergangenen sechs Monate habe er die zweithöchste Rendite aller US-Aktienfonds auf dem deutschen Markt erzielt, wie die Statistik des Datenanbieters Lipper (Stichtag 27. März 2013) zeige. Demnach erreichte der Fonds ein Plus von gut 19 Prozent. Seit seiner Auflage am 2. Mai 2011 komme der S4A US Long UI Lipper zufolge auf rund 20 Prozent Wertzuwachs. (jb)

Fondsdetails

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