Goldman Sachs zahlt bis zu 2,25 Milliarden US-Dollar für die Übernahme von Neos Investments und baut damit die Präsenz seines Vermögensverwalters im Markt für aktiv gemanagte börsengehandelte Fonds (ETFs) aus.

Mit der Bar- und Aktientransaktion nimmt der Wall-Street-Konzern einen schnell wachsenden ETF-Anbieter in sein Produktangebot auf, erklärte Marc Nachmann, Leiter der Vermögensverwaltung von Goldman Sachs. Das noch relativ junge Unternehmen steht hinter fast zwei Dutzend optionsbasierten Income-ETFs mit einem verwalteten Vermögen von rund 32 Milliarden Dollar, wie von "Bloomberg" zusammengestellte Daten zeigen.

Optionsbasierte ETFs ziehen Anleger an
Solche Fonds sind in den vergangenen Jahren aufgrund ihrer hohen Ausschüttungen bei verschiedenen Anlegergruppen populär geworden. Die Neos-Plattform bündelt komplexe Strategien auf institutionellem Niveau und macht sie einem breiteren Anlegerkreis zugänglich. "Neos befindet sich auf einem enormen Wachstumskurs", sagte Nachmann in einem Interview. "Aktive ETFs sind ein schnell wachsender Bereich im Asset Management."

Goldman Sachs ist in den vergangenen Monaten bereits tiefer in den ETF-Markt vorgedrungen. Ende vergangenen Jahres vereinbarte die Bank die Übernahme von Innovator Capital Management für zwei Milliarden Dollar. Mit Innovator gewann Goldmans Vermögensverwaltung einen Anbieter hinzu, der für seine Defined-Outcome-ETFs bekannt ist. Mit der Neos-Übernahme baut die Bank nun ihr Angebot an optionsbasierten ETFs aus.

Durch die jüngste Akquisition steigt das in ETFs verwaltete Vermögen von Goldman Sachs auf rund 130 Milliarden Dollar.

Zweistellige Renditen und monatliche Ausschüttungen
Das im US-Bundesstaat Connecticut ansässige Unternehmen Neos wurde 2022 gegründet. Einige der Flaggschiff-Fonds, die monatlich Erträge an die Anleger ausschütten, erzielten attraktive zweistellige Renditen. Neos wirbt damit, eine günstige steuerliche Behandlung seiner Produkte nutzen zu können, um die Renditen nach Steuern zu steigern.

Die Neos-Mitgründer Troy Cates und Garrett Paolella werden nach Abschluss der Transaktion Partner bei Goldman Sachs Asset Management. Auch das gesamte Neos-Team soll in das Unternehmen wechseln.

Ausschau nach weiteren Übernahmen
Die von Nachmann geleitete Asset- und Wealth-Management-Sparte von Goldman Sachs verwaltete Ende des zweiten Quartals ein beaufsichtigtes Vermögen von mehr als vier Billionen Dollar. Das waren über 700 Milliarden Dollar mehr als ein Jahr zuvor. Der Umsatz der Sparte stieg um 20 Prozent.

Führende Goldman-Sachs-Manager hatten in den vergangenen Monaten erklärt, dass die Bank für weitere Übernahmen offenbleibe. Besonderes Interesse gilt dabei Ergänzungen für den Ausbau des Geschäfts mit Private Markets, wo Goldman mit größeren Anbietern wie Blackstone und KKR konkurriert. (mb/Bloomberg)