Die LAIC Vermögensverwaltung, eine Tochterfirma des börsennotierten Asset Managers Laiqon, hat einen KI-gesteuerten Algorithmus entwickelt, der kundenindividuelle Wertpapierportfolios konstruiert. Zum Einsatz kommt dieser "LAIC Advisor" unter anderem bei der fondsgebundenen Vermögensverwaltung des Hauses. Damit taugt die Software als Praxisbeispiel dafür, was eine KI in diesem Bereich bereits zu leisten imstande ist.

FONDS professionell ONLINE und Laiqon haben sich deshalb zu einer (nicht bezahlten oder anderweitig honorierten) Zusammenarbeit entschlossen: Der LAIC Advisor steuert ein Depot für einen fiktiven Kunden mit langjährigem Anlagehorizont und mittlerer Risikoneigung. Diese Strategie, "Dynamic 60" genannt, kommt auch in echten Depots zum Einsatz. Die Redaktion dokumentiert seit diesem Sommer monatlich, was im Beispielportfolio passiert – unabhängig davon, ob die jüngste Performance überzeugen konnte oder nicht.

Mehrere Sektor-ETFs neu im Depot
Bei der Auswertung für den vergangenen Monat stechen zwei Aspekte ins Auge: Zum einen hat die KI die Aktienquote Anfang Oktober schlagartig von zuvor 41 auf 65 Prozent erhöht. Neu ins Depot kamen unter anderem ETFs, die auf einzelne Sektoren des Aktienmarktes setzen, darunter Infrastrukur, Telekommunikation und Informationstechnologie. Offensichtlich traut der LAIC Advisor diesen Branchen aktuell eine gute Börsenentwicklung zu. Details finden Sie in den Grafiken und Tabellen in der Bilderstrecke oben.

Zum anderen ist interessant, dass sich die KI im Oktober von drei ETFs getrennt hat, mit denen Anleger gehebelt am US-Aktienmarkt teilhaben. Damit wurden einerseits Gewinne mitgenommen, die sich in den vergangenen Monaten in diesen Produkten aufgehäuft hatten. Andererseits wäre es rückblickend besser gewesen, diese gehebelten Wall-Street-Wetten noch einige Tage länger im Depot zu halten – schließlich löste Donald Trumps Wiederwahl am US-Aktienmarkt ein Kursfeuerwerk aus. Doch warum sollte es einer künstlichen Intelligenz in diesem Punkt anders ergehen als einem menschlichen Portfoliomanager? Hinterher ist man bekanntlich immer schlauer – das gilt auch für die KI. (bm)

Nähere Erläuterungen zur Grundlage der Laiqon-KI, ihrer Arbeits- und Funktionsweise finden Sie hier im Beitrag zum Auftakt der Kooperation.