Stresstest: Diese Landesbank hat die rote Laterne
Im aktuellen EU-Stresstest schneidet die LBBW unter den Landesbanken am schwächsten ab. Die Branche steht dem Test generell kritisch gegenüber: Die Szenarien seien unrealistisch und die Ergebnisse kaum vergleichbar.
Im diesjährigen Stresstest europäischer Banken hat die LBBW unter den deutschen Landesbanken am schlechtesten abgeschnitten – zumindest mit Blick auf die harte Kernkapitalquote (CET1) am Ende des dreijährigen Negativszenarios.
Die CET1-Quote, ein zentraler Indikator für die Finanzkraft eines Instituts, sank bei der LBBW laut Europäischer Bankenaufsicht (EBA) um mehr als zehn Prozentpunkte auf 6,8 Prozent.
Andere Landesbanken zeigten sich deutlich robuster. Bei der Helaba schrumpfte die CET1-Quote auf 7,5 Prozent, die NordLB lag bei 13,5 Prozent, und die BayernLB verzeichnete 14,3 Prozent. Die DZ Bank, Spitzeninstitut der Genossenschaftsbanken, erreichte 13,6 Prozent.
Stresstest simuliert massive Krisenszenarien
Das Negativszenario des Tests geht von einem massiven wirtschaftlichen Einbruch aus: steigende Arbeitslosigkeit, Kursverluste an Aktien- und Immobilienmärkten sowie ein deutlicher Rückgang des Bruttoinlandsprodukts.
Vor allem bei Gewerbeimmobilien gelten die deutschen Landesbanken als besonders risikoexponiert im internationalen Vergleich.
| 2024 CET1-Start | 2027 CET1 negativ | Differenz | |
|---|---|---|---|
| LBBW | 16,9 % | 6,8 % | -1003 BP |
| Helaba | 16,5 % | 7,5 % | -896 BP |
| NordLB | 19,0 % | 13,5 % | -555 BP |
| BayernLB | 21,3 % | 14,3 % | -698 BP |
| DZ Bank | 17,5 % | 13,6 % | -391 BP |
Quelle: Bloomberg
LBBW betont gutes Risikomanagement
In einer Stellungnahme erklärte die LBBW, sie sehe sich dennoch "gut aufgestellt". Der Test bilde keine Gegenmaßnahmen ab, betonte die Bank: "Der Stresstest berücksichtigt über drei volle Geschäftsjahre hinweg keinerlei Gegenmaßnahmen, die die Bank gegen etwaige adverse Entwicklungen ergriffen hätte."
Bafin: Deutsche Banken bleiben stabil
Trotz der Belastungsszenarien sieht die Finanzaufsicht Bafin das deutsche Bankensystem insgesamt in guter Verfassung. "Auch unter deutlich verschärften wirtschaftlichen Rahmenbedingungen wie im Stresstest zeigen sich die deutschen Banken insgesamt stabil", sagte Nikolas Speer, Exekutivdirektor Bankenaufsicht.
Finanzlobby kritisiert Testmethodik
Die Deutsche Kreditwirtschaft (DK), der Spitzenverband der Finanzbranche, übte deutliche Kritik an der Methodik des Tests: "Die zu berechnenden Ergebnisse wird es so nie geben – selbst dann nicht, wenn das Stressszenario eintritt. Entsprechend fallen die Ergebnisse der einzelnen Finanzinstitute sehr unterschiedlich aus, sind kaum miteinander vergleichbar und somit wenig aussagekräftig."
EBA-Test beeinflusst Kapitalanforderungen
Der alle zwei Jahre durchgeführte Stresstest der EBA dient als wichtige Grundlage für die Einschätzung der Krisenfestigkeit von Banken. Er beeinflusst unter anderem die Kapitalanforderungen, die Aufsichtsbehörden an Institute stellen. (mb/Bloomberg)
