Die ersten Player im Markt der Sachwertinvestments haben ihre Platzierungszahlen für 2021 mitgeteilt. Der generelle Tenor, auch bei den wenigen, die das Vorjahresergebnis nicht haben toppen können, lautet: Gemessen an den Umständen war es kein schlechtes Jahr. Der eine oder andere konnte das Volumen neu akquirierten Kapitals glatt verdoppeln. Weder Corona noch die zunehmende Relevanz von ESG-Kriterien bei der Anlageentscheidung konnten – wie die ersten gemeldeten Zahlen vermuten lassen – der Branche nennenswert etwas anhaben.

ESG ist aktuell der größte Trend der Immobilienfondsbranche
Die Service-KVG Intreal, die zahlreiche offene und geschlossene Immobilienfonds administriert, hat ermittelt, dass – gemessen an ihrem Nettofondsvermögen – zwei Drittel aller offenen Immobilien-Publikumsfonds inzwischen als Artikel-8-Fonds gemäß Offenlegungsverordnung klassifiziert sind, also rund 77 Milliarden von derzeit insgesamt rund 112 Milliarden Euro. Das sind 15 der 26 von Intreal untersuchten Fonds, elf Fonds fallen noch unter den Artikel 6 der Offenlegungsverordnung. Artikel-9-Produkte gibt es unter den offenen Immobilien-Publikumsfonds noch keine.

Michael Schneider, Geschäftsführer der Intreal sagt: "ESG ist aktuell der größte Trend in der Immobilienfondsbranche. Die ausgeführten Zahlen zeigen, dass der ESG-Zug die Publikumsfonds voll erfasst hat." Um sich als Artikel-8-Fonds zu klassifizieren, muss das Fondsmanagement eine Investmentstrategie formulieren, die darlegt, wie der Fonds die ökologischen und sozialen Eigenschaften erreicht, mit denen er wirbt. "Die Klassifizierung als Fonds, der auch ESG-Kriterien verfolgt, wird aus Vertriebsgesichtspunkten immer wichtiger und der Wettbewerbsdruck steigt", konstatiert Hannah Dellemann, ESG-Beauftragte der Intreal, "die Immobilienfonds sind mit einem Anteil von fast 70 Prozent deutlich weiter als die Gesamtheit aller Publikumsfonds. Wie eine aktuelle Auswertung des BVI zeigt, beträgt der Anteil der nachhaltigen Fonds über alle Vehikel 24 Prozent."

Weitere Neuigkeiten aus der Welt der Sachwertinvestments finden Sie in kompakter Form in der Fotostrecke oben. (tw)